Q2 Holdings, 2020’nin 3. çeyreğinde GAAP dışı gelirinin yıllık bazda %7 artarak 155 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket, çıkar daveti sırasında iki yeni eser inovasyonunu da duyurdu ve dördüncü çeyrek ve önümüzdeki yıl için optimist bir iddiada bulundu.
Çağrıdan çıkarılacak değerli sonuçlar:
Görüşmede Q2 Holdings ayrıyeten özgür nakit akışı yaratmaya odaklanmayı, piyasa eğilimleri nedeniyle süreç gelirleri üzerindeki baskıyı ve Helix işi üzerindeki etkiyi de tartıştı. Şirket özgür nakit akışını borç ödemek ve işe yatırım yapmak için kullanmayı planlıyor. Ayrıyeten, bilhassa dördüncü çeyrekte yenileme oranları ve çapraz satış konusundaki muvaffakiyetini da vurguladı. Şirket, Q2 Fabrics ve Andy üzere müşterilerden olumlu geri dönüşler alan yeni tahlillerini tanıttı. Şirket, gelecekte daima büyüme ve kârlılık artışı sağlama kabiliyetine olan inancını koruyor.
InvestingPro Insights
Son yarar daveti ışığında, InvestingPro’nun gerçek vakitli bilgileri ve ipuçları Q2 Holdings’in finansal durumu hakkında daha fazla fikir veriyor. Şirketin piyasa kıymeti 1890 milyon dolar ve negatif F/K oranı -23,46, bu da ziyanla çalıştığını gösteriyor. 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 609,05 milyon dolar olup %10,53’lük bir büyüme göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Q2 Holdings’in pay başına yararda istikrarlı bir artış ve yüksek bir hissedar getirisi yaşadığını vurgulamaktadır. Dokuz analist, önümüzdeki devir için yararlarını üst taraflı revize ederek olumlu bir görünüme işaret etti. Son on iki ayda kârlı olmamasına karşın analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıyeten son altı ayda büyük bir fiyat artışı gördü.
Bu görüşler, şirketin büyüme ve kârlılık potansiyelinin altını çiziyor ve yarar davetinde sağlanan optimist iddiayla uyumlu. Daha derinlemesine tahlil ve ek ipuçları için, Q2 Holdings için toplam 8 bedelli ipucu içeren InvestingPro eserini göz önünde bulundurun.
Tam transkript – QTWO Q2 2023:
Operatör: Uygun günler. Benim adım Kayla ve bugün konferans operatörünüz olacağım. Şu anda herkesi Q2 Holdings Üçüncü Çeyrek 2023 Finansal Sonuçları Konferans Davetine davet etmek istiyorum. [Operatör Talimatları]. Artık çağrıyı Yatırımcı İlişkileri’nden Josh Yankovich’e devretmek istiyorum. Efendim, lütfen başlayın.
Josh Yankovich: Teşekkürler operatör. Herkese uygun günler ve 2020 üçüncü çeyrek görüşmemizde bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Bugünkü görüşmede benimle birlikte CEO’muz Matt Flake, CFO’muz David Mehok, Strateji ve Gelişen İşletmelerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcımız Jonathan Price ve görüşmenin soru-cevap kısmında bize katılacak olan Liderimiz Kirk Coleman yer alıyor. Bu davet, Q2 Holdings’in gelecekteki faaliyet ve finansal performansına ve finansal hizmetler dalına ait beklentilerimiz de dahil olmak üzere kıymetli risk ve belirsizliklere tabi olan ileriye dönük tabirler içermektedir. Gerçek sonuçlar, bu ileriye dönük beyanlarda öngörülenlerden kıymetli ölçüde farklı olabilir ve bu beklentilerin yahut ileriye dönük beyanlarımızdan rastgele birinin yanlışsız olacağına dair hiçbir teminat veremeyiz. Gerçek sonuçların ileriye dönük beyanlarda yansıtılanlardan değerli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek kıymetli faktörler, SEC’e sunulan periyodik raporlarımızda yer almaktadır ve bunların kopyaları web sitemizin Yatırımcı İlgileri kısmında bulunabilir. 2023’ün üçüncü çeyreğine ait Form 10-Q’daki üç aylık raporumuz ve sonraki evraklar ve bugün tartışacağımız finansal sonuçlarla ilgili olarak bu öğlenden sonra dağıtılan basın bülteni de dahil olmak üzere. Bu görüşmede yaptığımız ileriye dönük açıklamalar, sırf görüşülen tarih itibariyle varsayımlara dayanmaktadır. Yatırımcılar bu tabirlerin daha sonraki bir tarihte de geçerliliğini koruyacağını varsaymamalıdır ve bu görüşmede ele alınan bu tıp ileriye dönük sözleri güncelleme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Ayrıyeten, aksi belirtilmedikçe, bu davette tartışılan tüm finansal ölçütler GAAP dışı bazda olacaktır. GAAP dışı mali ölçüleri neden kullandığımıza dair bir tartışma ve GAAP dışı ölçülerin en karşılaştırılabilir GAAP ölçüleriyle mutabakatı, web sitemizin Yatırımcı Alakaları kısmında ve bugün SEC’e sunulan Form 8-K’da bulunabilecek olan basın bültenimizde yer almaktadır. Bugünkü sonuçlarla ilgili ek malzemeleri de Yatırımcı Münasebetleri web sitemizde yayınladık. Artık kelamı Matt’e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, Josh. Bugünkü görüşmemize üçüncü çeyrek sonuçlarımızı ve şirket genelinde öne çıkan gelişmeleri paylaşarak başlayacağım. Daha sonra gelişmekte olan işletmelerimizden birkaç kıymetli noktayı tartışması için Jonathan’a devredeceğim. David daha sonra finansal sonuçlarımızı ve beklentilerimizi daha detaylı olarak ele alacak. Üçüncü çeyrekte, bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7 artışla 155 milyon dolar GAAP dışı gelir elde ettik. Ayrıyeten bu çeyrekte 19,7 milyon dolar yahut gelirin %12,7’si oranında düzeltilmiş FAVÖK ile GAAP dışı karlılığı artırma taahhüdümüzü yerine getirmeye devam ettik ve bir evvelki yılın çeyreğine nazaran düzeltilmiş FAVÖK marjında 500 baz puanın üzerinde bir düzgünleşme sağladık. Finansal sonuçlara ek olarak, bu çeyrekte geniş çaplı bir satış başarısı elde ettik. Birkaç çeyrektir vurguladığımız üzere, yükselen faiz oranı ortamı ve bankacılık dalındaki olaylar, finans kuruluşlarının mevduat çekmeye, elde tutmaya ve büyütmeye öncelik vermesine yol açtı. Mevduata odaklanma, her büyüklükteki finans kuruluşunun müşteriye yönelik teknolojilerini yine değerlendirmesine yol açıyor ve bu da dijital bankacılık için güçlü bir boru çizgisine dönüşüyor ve dijital bankacılık portföyümüzün finans kuruluşlarının mevduatlarını artırmalarına ve karlılıklarını artırmalarına yardımcı olmak için eşsiz bir donanıma sahip olduğuna inanıyoruz. Müşterilerimizin kıymetli mevduat hesapları kazanmalarına yardımcı olan kesim başkanı perakende ve ticari tahlillerden, müşteri bağlılığını, elde tutmayı ve faiz dışı fiyat gelirini artırmaya yardımcı olan ve bu çeyrekteki tüm dijital bankacılık kazanımlarında bir sefer daha değerli bir itici güç olan Q2 inovasyon stüdyosuna kadar. Mevduata olan bu odaklanma, üçüncü çeyrekte bir dizi kıymetli muahedenin yapılmasını sağladı. Dijital bankacılık tarafında, pazar segmentlerimiz genelinde ferdî ve ticari mutabakatların geniş bir karışımına sahip olduk. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık mutabakatından ikisi de buna dahildir. Ayrıyeten bağlantı fiyatlandırma tahlillerimiz için çok sayıda kurumsal ve 1. Kademe müşteriyle manalı genişleme muahedeleri imzaladık. Öne çıkan mutabakatlardan biri, 200 milyar dolardan fazla varlığa sahip ABD’nin en büyük 20 bankasından biriyle yapılan net yeni bir dijital bankacılık anlaşmasıydı. Banka, kritik ehemmiyete sahip küçük işletme ve ticari müşterilerine hizmet vermek için dijital bankacılık platformumuzu seçti. Bu birkaç açıdan değerli bir kazanım. Yıllık yinelenen gelir açısından bu müşteri, tüm vakitlerin en büyük 10 dijital bankacılık mutabakatımız ortasında yer alıyor. Tarihi olarak, bu büyüklükteki bankalar dijital bankacılık için kendi geliştirdikleri teknolojilerin bir karışımına güvenmişlerdir. Lakin mevduat artışına odaklanan mevcut durum, her büyüklükteki finans kuruluşunu sınıfının en güzeli teknolojiye yatırım yapmaya, kullanıcı tecrübelerini düzgünleştirmeye ve kendi başlarına yapabileceklerinden daha süratli yenilik sunmaya itiyor. Ticari eser setimizin derinliği ve kurumsal seviyede ticari eserler sunma, uygulama ve destekleme konusundaki kanıtlanmış maharetimiz, bu kıymetli fırsatı kazanmamıza yardımcı oldu. Vurgulamak istediğim ikinci mutabakat, 20 milyar dolarlık bir bankayla yapılan ve yıllık yinelenen gelir açısından şirket tarihinde birinci 10’a giren kapsamlı bir platform mutabakatıdır. Bu, mevcut ekonomik ortamda süratli hareket etmelerine ve kendilerini farklılaştırmalarına imkan tanıyacak bir teknoloji platformuna geçmenin kritik olduğunu düşünen büyük bir bankanın bir öteki örneğidir. Ve bu durumda, perakende, küçük işletme ve ticari alanlardaki tüm müşteri tabanlarına hizmet verecek tek platform olarak bizi seçtiler. Çözümlerimize yönelik güçlü talebe katkıda bulunmanın yanı sıra, müşterilerimizin faaliyet ortamlarındaki birtakım değişiklikler de inovasyon için yeni fırsatlar yaratıyor. Kısa mühlet evvel müşterilerimiz için bu fırsatları ele almak üzere tasarlanmış iki yeni eser inovasyonunu duyurduk. Birinci olarak, mevduatlara odaklanma konusunda çok konuştuk. Bugün müşterilerimizin birden fazla kendilerini farklılaştırmanın, klâsik pazarlarının ötesinde yeni müşterilere ulaşmanın ve perakende mevduat ilgilerini kârlı bir biçimde edinmenin ve desteklemenin yeni yaratıcı yollarını pahalandırıyor. Bu zorlukların üstesinden gelmeye yardımcı olmak için, kısa müddet evvel dijital bankacılık ön ucumuzu Helix’in hafif çekirdeği ile birleştiren anahtar teslim bir direkt banka teklifi olan Q2 fabric’i duyurduk. Bu, yenilik yapma ve yeni pazar dinamiklerine süratle karşılık verme yeteneğimizin kusursuz bir örneğidir. Jonathan kısa bir müddet sonra 2. çeyrek kumaşıyla ilgili daha fazla detay verecek. Bugün müşterilerimizin odaklandığı bir öteki alan da yapay zeka ve bu fırsattan yararlanmalarına yardımcı olmak için kısa müddet evvel bankacılar için özel olarak tasarlanmış bir yardımcı pilot tahlili olan Andy CoPilot platformunu duyurduk. Andy’yi birinci olarak 2017 yılında alaka fiyatlandırma tahlillerimiz kapsamında sohbet odaklı bir asistan olarak geliştirdik. Bugün 150 finans kuruluşunda 29.000’den fazla bankacı tarafından kullanılıyor ve ticari bankacılar mutabakatlarını tasarlarken gerçek vakitli olarak banka, müşteri ve mutabakata özel fiyatlandırma teklifleri sunuyor. Yapay zekanın gerçek bir kıymet sunabilmesi için, bölümümüze ve müşterilerimize has data ve bilgilerle desteklenmesi gerekir. Andy CoPilot platformu aracılığıyla, büyük ölçüde dijital bankacılık ve kredi verme bilgilerimizi, yanlışsız bilgiyi gerçek vakitte yanlışsız bankacıya sunabilen kanıtlanmış bir yardımcı pilotla birleştirerek, müşterilerimizin Q2 eser portföyü ve ötesindeki bir dizi kritik kullanım durumunda daha tesirli ve verimli olmalarına yardımcı olacağız. Andy yıllardır münasebet fiyatlandırması içinde üretimde olsa da, hem Q2 Fabric hem de Andy CoPilot platformu, eser hayat döngülerinin başlarında. Önümüzdeki aylarda, her iki tahlili de daha da geliştirmek ve düzgünleştirmek için erken benimseyenlerle paydaşlık kuracağız ve gelecekteki davetlerde ilgili güncellemeleri paylaşmayı dört gözle bekliyoruz. Hem Q2 Fabric hem de Andy copilot platformunda her vakit inovasyon odaklı bir şirket olduk ve müşterilerimizin pazarda karşılaştığı gerçek zorlukları çözmek için eşsiz teknoloji varlıklarımızdan yararlanma ve geliştirme yeteneğimizi gösterdik. Bununla birlikte, Q2 inovasyon stüdyomuzdan ve Helix gruplarımızdan birkaç kıymetli noktayı paylaşması için çağrıyı Jonathan’a devredeceğim.
Jonathan Price: Teşekkürler, Matt. Bilhassa güçlü bir çeyrek geçiren Q2 İnovasyon Stüdyosu ile başlayacağım, bu da kısmen yıllık müşteri konferansımız Connect’teki muazzam iştirak ve aktiflikten kaynaklandı. Müşterilerimizin fintech’lerle iştirak kurması açısından rekor bir benimseme yaşadık Bu çeyrekte neredeyse 100 yeni paydaşlık mutabakatı yapıldı ve bu da bir evvelki en yeterli benimseme çeyreğimize nazaran %40’lık bir büyümeyi temsil ediyor. Bu benimsemenin yararı, bir çark tesirine yol açabilmesidir. Innovation Studio’yu ne kadar çok iş ortağı ve müşteri kullanırsa, ekosistem o kadar güçlü hale gelir ve bu da manalı müşteri sonuçları sağlayabilir, elde tutmayı artırabilir ve dijital bankacılık satış sürecinde Q2’yi farklılaştırabilir. Matt’in de belirttiği üzere, Q2 Innovation Studio kıymet teklifimizin değerli bir modülü haline geldi ve bu çeyrekte elde ettiğimiz tüm dijital bankacılık kazanımlarımızda bir sefer daha kilit rol oynadı. Anlaştığımız birinci 20 bankanın Q2 Innovation Studio’yu dijital stratejisinin temel bir bileşeni haline getirmeyi planlaması ve Innovation Studio’yu küçük işletme ve ticari müşterilere yenilikçi, fiyat getiren eserler sunmak için kullanacak olması bizi bilhassa heyecanlandırdı. Helix’e geçiş. Paylaşmak istediğim birkaç kayda kıymet olay yaşadık. Birinci olarak, en büyük müşterilerimizden biriyle manalı bir çapraz satış gerçekleştirdik. Bu müşterimizle Helix platformu için, daha âlâ bir müşteri tecrübesi ve gelişmiş dolandırıcılık idaresi sağlamak için süreç yetkilendirmesi üzerinde tam denetime sahip olmalarını sağlayacak yeni bir fonksiyonellik kesimi geliştirmek için çalıştık. Bu yeni eserin eklenmesi, bu iştirakle alakalı aylık yinelenen gelirde anında bir artış sağlayacak ve ayrıyeten bize Helix’i öbür yerleşik finans sağlayıcılarından ayıran ve başka değerli Helix müşterilerine ve potansiyel müşterilerine çapraz satılabilecek yeni bir fonksiyonellik modülü sunuyor. İkinci olarak, bu çeyrekte Helix çekirdek teknolojisi tarafından desteklenen yeni bir dijital marka başlatan bir banka ile manalı bir müşterimiz hayata geçti. Bu müşteri, yeni müşteri kazanımı ve mevduatlarını artırmanın bir yolu olarak hedeflenen mevduat eserleri ile klâsik pazarının dışındaki dijital öncelikli tüketicileri çekmek için yeni bir marka başlatma kararı aldı. Bu, giderek daha fazla gördüğümüz bir trend ve bizi Q2 fabric’i geliştirmeye iten de tam olarak bu kullanım durumuydu. Mevduatlara verilen mevcut öncelik göz önüne alındığında, birçok finans kuruluşu, perakende mevduat sahiplerini çekmek ve karlı bir biçimde hizmet vermek için kullanabilecekleri bağımsız yüksek getirili tasarruf hesapları üzere sadece dijital yeni eserler piyasaya sürmek istiyor. Bu stratejiyi uygulamak için, finansal kurumlar, basitçe başlatmalarına, yeni müşterileri sıkıntısız bir halde işe almalarına ve daha sonra bu perakende alakalarını vakit içinde karlı bir biçimde hizmet etmelerine ve büyütmelerine imkan tanıyan hafif, esnek bir çekirdek teknolojiye gereksinim duyarlar. Helix çekirdek platformu bu gayeye hizmet etmek için inşa edilmiştir. Gerçek vakitli olarak çalışır. Yalnızca dijital müşteriler için tasarlanmıştır ve klâsik çekirdeklerin maliyetinin çok altında perakende mevduat hesaplarını destekleyebilir. Ve bugün 15 milyondan fazla son kullanıcıyı destekleyen kanıtlanmış, yüksek oranda ölçeklenebilir bir teknolojidir. Q2 fabric aracılığıyla, Helix çekirdeğini sınıfının en uygunu dijital bankacılık ön ucumuzla birlikte kullanarak finans kuruluşlarına kendi dijital mevduat eserlerini kolaylıkla piyasaya sürebilmeleri için anahtar teslim bir tam yığın tahlil sunacağız. Q2 fabric için şimdi çok erken, fakat bunun Helix’i finansal kurumlarla pazara sunmanın heyecan verici yeni bir yolu olduğuna inanıyoruz. Ve uzun vadede Q2 Fabric’in müşterilerimizin kendilerini farklılaştırmalarına, stratejilerini çeşitlendirmelerine ve mevduatlarını artırmalarına yardımcı olmak için muazzam bir potansiyele sahip olduğuna inanıyoruz. Bununla birlikte, bu çeyrekteki finansal sonuçlarımızı tartışmak üzere kelamı David’e bırakıyorum.
David Mehok: Teşekkürler Jonathan. Yıla başlarken, marjlarımızda ve nakit akışımızda kıymetli bir genişleme ile birlikte abonelik gelirlerinde hızlandırılmış büyüme sağlamaya odaklandığımızı bildirmiştik. Yılın 3 çeyreği boyunca bu odak alanlarında güzel bir ilerleme kaydettik. Artık bu önceliklere vurgu yaparak finansal sonuçlarımızı tartışacağım ve 2023’ün dördüncü çeyreği için güncellenmiş öngörülerle bitireceğim. Üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir beklentilerimiz doğrultusunda gerçekleşti. Abonelik gelirlerinin artan karışımı ve işletme genelinde hızlandırılmış maliyet verimliliği uygulamalarının devam etmesi nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK bir kere daha beklentilerimizin üst sonunu aşarak beklentilerimizin orta noktasında gerçekleşti. Buna ek olarak, bu çeyrekte abonelik ARR, birikmiş işler ve ortalama satış fiyatındaki büyümemiz, şirket tarihindeki en büyük 10 muahede ortasında yer alan iki dijital bankacılık kazanımı ile vurgulanan, devam eden net yeni rezervasyon başarımızdan yararlandı. Üçüncü çeyreğin GAAP dışı toplam geliri 155 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7 artış gösterdi. Yıldan yıla artış, bir evvelki yıla nazaran %11 artan abonelik bazlı gelirdeki büyümeden kaynaklandı. Daha evvel de belirttiğimiz üzere, üçüncü çeyrek gelir büyüme oranlarının süreksiz olarak düşmesi bekleniyordu. Yıllık büyüme oranı, 2022’nin üçüncü çeyreğinde ağırlaşan çok sayıda müşterinin hayata geçmesi ve buna bağlı gelirler nedeniyle baskı altında kaldı. Bu yılki müşteri kabulleri dördüncü çeyrekte ağırlaşıyor ve sonuç olarak, yılı kapatırken gelir ve abonelik büyümesinin tekrar hızlanmasını bekliyoruz ve bu da öngörülerimize yansıyor. Nispeten yatay seyreden ardışık gelir, abonelik gelirindeki büyümenin Helix işimizde gözlemlediğimiz olağan mevsimsellikle bağlı kullanıma dayalı gelirde beklenen düşüşle dengelenmesinin bir sonucudur. Bu çeyrekteki abonelik gelirimiz toplam gelirin %77’sini oluşturarak şirket rekoru kırdı ve bir evvelki çeyrekteki %75 ve bir evvelki yıldaki toplam gelirin %74’üne yükseldi. Abonelik gelirindeki hem yıldan yıla hem de dönemsel artış, dijital bankacılık işimizdeki çapraz satış çözümlerindeki artıştan kaynaklandı. Süreç gelirleri bu çeyrekte toplam gelirin %10’unu oluştururken, bu oran hem bir evvelki çeyrekte hem de bir evvelki yılın birebir periyodunda %11 idi. Toplam gelirin yüzdesi olarak süreç gelirindeki düşüş, geçen yıl gözlemlemeye başladığımız, fatura ödeme süreçlerinin seküler olarak yavaşlamaya devam etmesi ve Helix tabanlı süreç gelirindeki büyümenin azalması üzere eğilimlerin bir sonucudur. Beklendiği üzere, hizmetler ve öteki gelirlerde de düşüş devam etti. Bu, isteğe bağlı hizmetlerden elde edilen düşük gelirin yanı sıra bu gelir kaleminde kategorize edilen Helix geçiş gelirindeki düşüşün bir sonucuydu. Çeyrek boyunca, dijital bankacılık platformumuza 300.000’den fazla kullanıcı ekledik ve çeyreği bir evvelki yıla nazaran %5 artışla 22 milyondan fazla kayıtlı kullanıcıyla kapattık. Toplam yıllıklandırılmış yinelenen gelir yahut toplam ARR, bir evvelki yıla nazaran %9 artışla 693,6 milyon dolara yükseldi. Daha evvel toplam ARR’den ARR olarak bahsediyorduk. Bundan bu türlü abonelik ARR’sini de açıklayacağız. Abonelik ARR’miz bir evvelki yıla nazaran %14 artarak 547 milyon dolara ulaştı. Bu artış büyük ölçüde dijital bankacılık işimizdeki net yeni mutabakatlardan ve mevcut müşterilerle devam eden genişlemeden kaynaklandı. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde gerçekleşen yüksek yoğunluklu yeni müşteri alımları göz önüne alındığında, üçüncü çeyrekte yıldan yıla toplam ARR büyümesinde bir yavaşlama ve akabinde dördüncü çeyrekte tekrar bir hızlanma bekledik. Ayrıyeten abonelik ARR büyümesinin yılın geri kalanında ve 2024’e kadar toplam ARR büyümesini aşacağını kestirim ediyoruz. Çeyreği yaklaşık 1,6 milyar dolarlık toplam birikim ile tamamladık. Bu, yıldan yıla %13’lük bir büyümeyi ve %2’lik yahut 37 milyon dolarlık bir ardışık büyümeyi temsil ediyor. Yıldan yıla ve dönemsel artış, bilhassa ASP ve mukavele süresindeki artışların yanı sıra güçlü bir yenileme performansı gördüğümüz dijital bankacılıkta net yeni rezervasyonlardaki güçten kaynaklandı. Brüt kar marjı üçüncü çeyrekte %53,9 olarak gerçekleşirken, bir evvelki yılın tıpkı devrindeki %52,1’lik orana nazaran artış, bir evvelki çeyrekteki %54,2’lik orana nazaran ise düşüş göstermiştir. Brüt kar marjındaki yıldan yıla güzelleşme, son 12 ayda sağlanan maliyet verimliliğine ek olarak, gelirin daha yüksek kar marjlı abonelik tabanlı işimize hakikat olumlu bir formda dağılmasından kaynaklanmıştır. Brüt kar marjındaki ardışık düşüş, çeyrek boyunca uygulama maliyetindeki artıştan kaynaklandı. Üçüncü çeyrekteki toplam işletme sarfiyatları, 2022’nin üçüncü çeyreğindeki 69,8 milyon dolar yahut gelirin %48,2’si ve 2023’ün ikinci çeyreğindeki 72,9 milyon dolar yahut gelirin %47,1’i ile karşılaştırıldığında 71 milyon dolar yahut gelirin %45,8’i olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet masraflarının gelire oranındaki yıldan yıla ve ardışık düşüş, yüklü olarak operasyonel verimliliklerin bir sonucu olarak satış ve pazarlama alanındaki maliyetlerin gelire oranının artmasından kaynaklanmıştır. Yıldan yıla düşüş, Ar-Ge’deki global işgücümüzün daha güzel kullanılmasından da yararlanmıştır. Buna ek olarak, üçüncü taraf maliyetlerindeki düşüşle irtibatlı olarak genel masraflarda de ardışık bir düşüş gördük. Hatırlatmak gerekirse, yıllık müşteri konferansımız ikinci çeyrekte gerçekleşti ve bu da satış ve pazarlamada sıralı olarak olumlu sonuçlandı. Toplam düzeltilmiş FAVÖK üçüncü çeyrekte 19,7 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu sayı bir evvelki yılın tıpkı periyodunda 10,8 milyon dolar, bir evvelki çeyrekte ise 17,6 milyon dolardı. Bu çeyreğin sonuçları, daha evvel tartıştığımız gelir dağılımımız ve maliyet teşebbüslerimiz sayesinde düzeltilmiş FAVÖK marjında bir evvelki yıla nazaran 500 baz puanın üzerinde bir güzelleşme olduğunu göstermektedir. İkinci çeyreğin sonunda 280 milyon dolar olan nakit, nakit benzerleri ve yatırımlarımız üçüncü çeyreği 290,8 milyon dolar ile tamamladık. Çeyrek boyunca faaliyetlerimizden 16,8 milyon dolar nakit akışı elde ettik. Yılın birinci 9 ayında da 9,8 milyon dolar özgür nakit akışı yarattık. Dördüncü çeyrekte tarihî mevsimselliğe uygun olarak manalı bir özgür nakit akışı sağlamayı ve bunun sonucunda düzeltilmiş FAVÖK’ün özgür nakit akışına dönüşümünün tüm yıl için %60’ın üzerinde olmasını bekliyoruz. Dördüncü çeyrek ve güncellenmiş tüm yıl beklentilerimizi paylaşarak sözlerime son vermek istiyorum. Dördüncü çeyrek GAAP dışı gelirin 160,3 milyon dolar ile 163,3 milyon dolar aralığında, tüm yıl GAAP dışı gelirin ise 622,5 milyon dolar ile 625,5 milyon dolar aralığında gerçekleşeceğini varsayım ediyoruz ve bu da yıldan yıla yaklaşık %10’luk bir büyümeyi temsil ediyor. Dördüncü çeyrek için 21,2 milyon ila 23,2 milyon dolar ortasında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyoruz ve 2023 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi 75 milyon ila 77 milyon dolara yükseltiyoruz, bu da yıl için GAAP dışı gelirin yaklaşık %12’sini temsil ediyor. Özetle, üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir sonuçlarımızı beklentilerimizin orta noktasında, düzeltilmiş FAVÖK sonuçlarımızı ise beklentilerimizin üzerinde gerçekleştirdik. Abonelik gelirinin işimizin daha manalı bir bileşimi haline geldiğini görmeye devam ediyoruz ve abonelik geliri büyümemizin dördüncü çeyrekte hızlanacağını iddia ediyoruz. Geçtiğimiz yıl boyunca, brüt kar marjında ve düzeltilmiş FAVÖK marjında manalı bir artış sağlama hünerimizi gösterdik ve bu da bize yılın geri kalanı için düzeltilmiş FAVÖK görünümümüzü yükseltme konusunda inanç veriyor. 2024’e yönelik planlama sürecimiz devam ederken, kimi ön beklentilerimizi paylaşmak istiyorum. Bugüne kadar gözlemlediğimiz rezervasyon başarısına, satış sınırımıza ve abonelik ARR üzere öncü göstergelerin gücüne dayanarak, abonelik geliri büyüme oranımızın 2024 yılının tamamı için en az %13 olacağını öngörüyoruz. Bunun, 2024 yılında daha yüksek marjlı gelirlerin daha fazla karışımıyla sonuçlanmasını bekliyoruz. Ve daha fazla maliyet verimliliği sağlama uğraşlarımızla birleştiğinde, 2024’ün sonlarında daha evvel bildirdiğimiz 30 kuralına ulaşma ve 2024 yılının tamamı için en az 105 milyon dolarlık toplam şirket düzeltilmiş FAVÖK’ünü sağlama yeteneğimize güveniyoruz. Bununla birlikte, kapanış konuşması için kelamı Matt’e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, David. Bu çeyrekten çıkardığımız birkaç değerli sonucu yineleyerek sözlerime son vereceğim. Birinci olarak, mevduat büyümesine odaklanmanın talep ve satış muvaffakiyetini artırmaya devam ettiğini gördük. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık muahedesinden ikisi ile vurgulanan çok çeşitli net yeni ve genişleme kazanımları elde ettik. Müşterilerimiz için gerçek acil sıkıntıları çözebileceğine ve Q2’nin vakit içinde kendi müşteri bağlarımızı derinleştirmesi için yeni yollar yaratabileceğine inandığımız yeni tahlillerle yenilik yapmaya devam ediyoruz. Ve teknolojimizi üstün bir müşteri tecrübesi ile çevreliyoruz. Bu ortamda dijitalin kritik kıymeti göz önüne alındığında, tesirli yazılım teslimatı ve müşteri takviyesi çok değerli ve bizim için kıymetli farklılaştırıcılar. Tüm bunlar bir ortaya gelerek son derece güçlü bir işletme yarattı. Boru sınırımızın gücü göz önüne alındığında, yılı güçlü bir halde tamamlayacağımıza ve kendimizi 2024 ve sonrasında daima büyüme ve karlılık iyileştirmeleri için konumlandıracağımıza inanıyorum. Teşekkür ederim ve sorularınız için kelamı operatöre bırakıyorum.
Operatör: [Operatör Talimatları]. Birinci sorumuz Raymond James’ten Alex Sklar’dan geliyor.
Alex Sklar: Kusursuz. Teşekkür ederim. Birinci 20’ye girme hususuyla başlayalım Kirk. Rekabet açısından bu mevzu hakkında biraz daha konuşabilir misiniz, müşteri daha evvel ne kullanıyordu? Bu resmi bir RFP miydi, rakiplerinize karşı neden bu türlü bir teklifiniz olabilir? Ve sonra yalnızca şu açıdan — üçüncü çeyrekte rezerve edildiği için bunun 2024’ün sonundan evvel rastgele bir şeye katkıda bulunmasını bekliyor musunuz?
Matt Flake: Bunun son kısmı neydi? Dördüncü çeyreğin sonundan evvelki beklentiyi kestiniz.
Alex Sklar: Şayet – şayet bu – şayet bu uygulamanın vakti ’24’teki gelire katkıda bulunabilir mi?
Matt Flake: Evet. Bu yüzden rakiplerin kim olduğundan bahsetmiyoruz. Lakin bu türlü bir muahedede, ticari bir eseri olan herkes rekabet halindeydi ve bu nitekim de son 19 yılda ticari bankacılık teklifimize verdiğimiz emeğin bir ispatıdır, açıkçası, yalnızca özellikler ve fonksiyonlar konusunda değil, tıpkı vakitte bunu nasıl sunacağımız, destekleyeceğimiz, sistemleri çalışır durumda tutacağımız konusunda da yaptığımız çalışmalarda. Görünüşe nazaran bu alandaki öbür tedarikçilerle ilgili pek çok sorun var. Hasebiyle bu türlü bir muahedeyi kazanmak son derece rekabetçi bir mutabakat. Yalnızca satış takımının değil, tüm şirketin yaptığı işten sahiden gurur duyuyoruz ve eserlerimiz, tek bir platform etrafında farklılaşma, cep telefonu, tablet ve masaüstünde görünme biçimi, bu finans kuruluşunun ticari müşterilerine yeni jenerasyon bir tecrübe sunabilme konusunda hakikaten ilerleme kaydediyor. Hazırlıklı konuşmamda da belirttiğim üzere, bu büyük finans kuruluşlarının birçoğu bizim üzere teknoloji sağlayıcılarına ayak uyduramadıklarını ve geliştirme ve mühendislik işlerini yapacak insanlara sahip olmanın maliyetinin onlar için çok fazla olduğunu fark ediyor. Bence bu, üst pazarda daha fazla fırsatın başlangıcı. Açıkçası, tüm paket için 20 milyar dolarlık bir bankayla daha anlaştık. Bunun içinde pek çok genişleme fırsatı var. Önümüzdeki yılın sonunda canlıya geçme konusunda dördüncü çeyrek için bir talih var, fakat projede biraz daha ilerlememiz gerekiyor. Bu çocuklar başkalarından biraz daha fazla vakit alıyor. Lakin grupla sahiden gurur duyuyorum. Elbette ’25’e katkıda bulunacak, fakat grupla ve yaptığımız işle hakikaten gurur duyuyoruz ve bu finans kuruluşuyla çalışmaktan nitekim heyecan duyuyoruz.
Alex Sklar: Pekâlâ. Olağanüstü bir renk ve şahane bir galibiyet. David, yalnızca senin için bir takip. Artan hür nakit akışı görünümünde, daha âlâ FAVÖK dönüşümünü sağlayan şeyin ne olduğu konusunda köprü kurmaya yardımcı olabilir misin? İleriye dönük olarak hür nakit akışı dönüşümünü düşünmek açısından bu yanlışsız bir başlangıç noktası mı?
David Mehok: Evet, Alex. Açıkçası, bu bizim odaklandığımız bir alan oldu. Ve geçen yıl bizim için bir dönüm noktası oldu. 2022’de yaklaşık 6,5 milyon dolar hür nakit akışı yarattık. Bu yıl, işletme sermayesi idaremiz hem borçlarımız hem de alacaklarımız açısından harika oldu. Biliyorsunuz ki biz yatırım harcamaları açısından hafif bir işletmeyiz ve yıl boyunca yatırımlarımızı çok makul bir biçimde yönettik. Ve tekrar, bu %60’lık oranın olumlu kıymetlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Şirket içinde olumlu karşılanıyor ve bunu 2024’e kadar ilerletmeye devam edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru BTIG’den Matt VanVliet’ten geliyor.
Matt VanVliet: İnovasyon Stüdyosu’nun bu çeyrekteki tüm kazanımların olmasa da birçoklarının anahtarı olduğundan bahsettiniz. Lakin bundan sonrasını merak ediyorum, artık bunu kullanan çok daha fazla müşteriniz var, bir dizi iş ortağınız da katkıda bulunuyor, bu kendi başına manalı bir gelir kaynağı mı? Yoksa bu, daha fazla toplam kullanıcı ve platformun daha fazla toplam kullanımını elde etmek için müşteriniz boyunca bir cins üst satış, çapraz satış yapmak için platformun bir öteki değerli bileşeni mi?
Jonathan Price: Matt, ben Jonathan. Her ikisi de. Yani bunun net yeni yararlarımızı etkilediğini açıkça görüyoruz. Ve açıkçası, mevcut müşterilerle, onlarla ve AbbVie tahlilleriyle daha derinlemesine etkileşim kurma fırsatı veriyor. Fakat gelir tesiri büyümeye başlıyor. Açıkçası, birkaç yıl evvel bu uygulamayı başlattığımızda 0’dan başlıyorduk ve artık bankalar ve son kullanıcıları bu uygulamaya kaydolduğunda bu ortaklarla kurduğumuz ekonomik münasebetten giderek daha fazla gelir elde etmeye başlıyoruz. Münasebetiyle vakit içinde daha manalı bir gelir katkısı olacak. Lakin bunun stratejik bedeli, gelir katkısının çok ötesine geçiyor. Ayrıyeten bu modelden elde ettiğimiz gelirin, bu modelde tamamı net gelir olan geçmiş iştiraklerden farklı olduğunu da belirtmekte yarar görüyorum. Münasebetiyle bu artan dolarların marj profili epeyce cazip. Hasebiyle, bunun gelir açısından çok kıymetli olması biraz vakit alacak, lakin bahsettiğim üzere, senaryoda bu çarkın dönmeye başladığını görmeye başlıyoruz ve bunun sadece stratejik pahası değil, birebir vakitte ilerideki gelir tesirleri konusunda da heyecanlıyız.
Matt VanVliet: Çok yardımcı oldu. Ve hem bu çeyrekte hem de son çeyreklerde imza atan en büyük müşterilere baktığınızda. İşlevselliğinizi eklemek için içeri girdiğinizde, sahiden onların kendi geliştirdikleri tüm fonksiyonları söküp değiştiriyor musunuz, yoksa bunlardan kimileri yalnızca önde oturuyor, katkı sağlıyor, bu yeni kuşak yetenekleri ekliyor, lakin içeri girip orada en temel engelleme ve çaba cinsini yapmak zorunda değilsiniz. Bu yüzden ayak izinin ne kadar büyük olduğunu ve bunların yanında gelecekteki satışların, çapraz satışların ne kadar olacağını merak ediyorum.
Matt Flake: Evet, Matt, daha evvel de bahsettiğim üzere banka büyüdükçe iş kolu için eser kararını verdikleri yer de büyüyor. Yani ticari bir eser için ticari bir karar verir, perakende bir eser için perakende bir karar verir. Bu çoklukla tam bir sökme ve değiştirme sürecidir zira müşterilerinizin başını birden fazla sistemle karıştıramazsınız. Ve şayet teslimatı gerçekleştirir ve düşündüğünüz hizmeti sağlarsanız – ki biz bunu sağlamak için çıtayı belirledik – genişleme fırsatı muazzamdır. Bence muahedeler ne kadar büyük olursa, onlara bir kar olarak bakmalısınız ve akabinde münasebet fiyatlandırması, perakende, küçük işletmeler olsun, potansiyel iki ila üç genişleme çıkarı daha var, bunların hepsi bizim için daha büyük fırsatlar. Fakat birebir vakitte bu mutabakatları kazanmak için sınıfının en güzeli özellik fonksiyonelliğini kazandığımızın da bir ispatı zira ticari müşterilerinizi vasatın altında bir esere taşımayacaksınız. Yani tüm bunlar bizim için büyük avantajlar. Hazırlıklı konuşmamda da söylediğim üzere, bu işin dayanıklılığı, ’24 ve ’25’i atlattığınızda, dışarıdaki bu fırsatlarla bizim için nitekim hoş bir biçimde hazırlanıyor ve şu anda işin bilhassa ticari tarafında olumlu bir formda rekabet ediyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Truist Securities’den Terry Deri’den geliyor.
Tanımlanamayan Analist: Ben Bobby, Terry için arıyorum. Birincisi, yalnızca yenilemelerle ilgili. Üçüncü çeyrekte pek bir şey olmadı, lakin yenilemeler ve genişletilmiş eserler açısından nasıl göründükleri hakkında konuşabilir misiniz? Kullanımı artırıyorlar mı, azaltıyorlar mı, vesaire? Ve sonra bir de takip edeceğim.
Matt Flake: Çapraz satış perspektifinden bakarsak, geçen yılın üçüncü çeyreğine nazaran yüzde 20’nin üzerinde bir artış kaydettik. Mayıs ayında büyük bir müşteri konferansı düzenledik ve bu da her vakit yeni eserler ve sunduğumuz teklifler konusunda heyecan yaratıyor. Tıpkı vakitte kontratları de uzatır. Hasebiyle dördüncü çeyreğin bizim için tarihi olarak sahiden büyük bir yenileme çeyreği olduğunu göreceksiniz. Ve yenilemelerde ekseriyetle daha fazla çapraz satış elde edersiniz. Bu nedenle bu yılki yenileme sayılarının, müşteri muvaffakiyet takımından ve yaptıklarından, ayrıyeten teslimat ve kullanılabilirlik takımlarından sahiden şad olduğumu düşünüyorum zira müşteriler bizimle yenilemek istiyorlar, değiştirmek istemiyorlar. Münasebetiyle bu yıl dördüncü çeyrekte bizim için sağlam bir yenileme sayısı göreceğinizi düşünüyorum. Açıkçası, yapılması gereken çok şey var. Bu kontratların birçoğu geliyor, biz de onlara bakıyoruz. Yani yenilemeler 1923 için çok âlâ görünüyor. Öngörü olarak, 24’ün de sağlam olacağını düşünüyorum. Ve bununla birlikte gelen çapraz satışlar, bu yenilemelerle birlikte çapraz satış tarafında bizim için epey büyük bir çeyrek olacak.
Tanımlanamayan Analist: Çok yardımcı oldunuz. Son 90 gün içinde satış döngülerinin uzunluğu, büyük mutabakatların kapanma oranları, genişleme, satışlar vb. ile ilgili rastgele bir değişiklik oldu mu?
Matt Flake: Teşekkürler Bobby. Kazanma oranları tüm yıl boyunca oldukları yerde, kaldıkları aralık civarında. Bu yüzden bu durumdan sahiden mutluyuz ve müşteri kazanma oranlarının, bilhassa de üst segmentteki kazanma oranlarının çok yeterli olduğunu düşünüyoruz. Sanırım %50’nin üzerindeler. Bu yüzden [anlaşılmaz] hakkında nitekim güzel hissediyorum.
Operatör: Bir sonraki soru Stifel’den Parker Lane’den geliyor.
Parker Lane: Matt, sana biraz kumaş hakkında soru sormak istiyorum. Kutunun dışında epey enteresan görünüyor. Bilhassa bu tahlille kimi hedeflediğinizi merak ediyorum, bu öncelikle peşinden gittiğiniz net yeni müşteriler mi olacak? Yoksa mevcut müşteri tabanınıza hitap edecek bir şey mi?
Matt Flake: Evet, bu soruya Jonathan yanıt verecek. İşi o yürütüyor ve bu husustaki çalışmaları o yaptı, bu yüzden bunu ona bırakacağım.
Jonathan Price: Evet. Parker, burada pazara açılmanın birinci evresini düşündüğümüzde, bankaların ve kredi birliklerinin sırf dijital bir kanalda düşük maliyetli mevduat toplama fırsatlarına nitekim odaklandığı bir dünyada gelen talepler aldık, çok sayıda gelen talep görüyoruz, bu heyecan verici ve bu, kimi net yeni kurumların Q2 Fabrics’in pazardaki lansmanının birinci etabının bir modülü olmasına yol açabilir. Fakat açıkçası, bizim için en yakın vadeli ve heyecan verici fırsatın kendi tabanımız içinde olduğunu düşünüyorum. Bunlar, güçlü münasebetlerimizin olduğu mevcut Q2 müşterilerimiz. Bu müşterilerin birçoklarında dijital bankacılık platformumuz hazır ve çalışır durumda. Hasebiyle bize nazaran en çok fırsat gördüğümüz ve bunun birinci basamağının geleceğini düşündüğümüz yer burası. Vakit içinde, talep ortamını ve bunun ne kadar sağlam olduğunu görmenin değişik olacağını düşünüyorum zira bu ortamın, mevduatlarının etrafındaki yönelim etrafında kalmak için burada olduğunu düşünüyoruz. Hasebiyle net yeni vakit içinde daha yaygın olabilir. Lakin yakın vadede, öncelikle mevcut müşteri tabanına odaklanmış durumdayız.
Parker Lane: Anlaşıldı. Tamam. Andy’den de enteresan bir duyuru geldi. Çok çok erken olduğunu biliyorum, şimdi tam üretime bile geçmedi. Lakin siz nasılsınız – ya da müşterileriniz ortasında üretken yapay zeka açısından ortaya koyduğunuz kimi planlar nasıl karşılandı? Ve para kazanmayı düşünmek için çok mu erken? Ya da bundan nasıl para kazanacağınıza dair bir çerçeveniz var mı?
Kirk Coleman: Selam Parker, ben Kirk. Ben alayım. Evet, para kazanma konusunda biraz erken. Yeniden de size söyleyebileceğimiz şey, bunun için oluşturduğumuz birtakım canlı kodların demosunu yaparken müşterilerimizden hakikaten sıcak bir karşılama aldığımızdır. Bunun uzun müddettir üretimde olan varlıklarımız üzerine ve onlarla inşa edildiğini unutmamalıyız. Andy’yi hakikaten münasebet fiyatlandırma aracımızın içinde düşünürsek ve artık bu bilgi modelini gelişmiş üretken yapay zeka yetenekleriyle kullanırsak, bunu sahip olduğumuz kıymetli ölçüde datayla birleştirirsek – bu – bunlar bankaya hazır, test edilmiş tahlillerdir, değil mi? Tüm güvenlik ve uyumluluğu sağlıyorlar ve zile karşılık veriyorlar. Açıkçası, Lider Biden’ın dünkü kararnamesinde bahsettiği pek çok husus. Yani bu biçimde durumumuz hakkında güzel hissediyoruz. Bunu geçen hafta Austin’de bizimle birlikte olan 125 kişilik büyük bir bankacı kümesine gösterdik. Bugün işlerini zorlaştıran gerçek ve pratik meselelere değindiğimiz için çok olumlu yansılar aldık. Bunun uygun bir örneği, ticari bankacıların yapmak zorunda oldukları idari vazifelerin ölçüsünü azaltarak onları nasıl daha üretken hale getirebileceğimizdir; ticari bankacıların gününün %40 ila %60’ı tekrar eden idari işlerle geçmektedir. Yani bu bizim için bir başlangıç noktası. Odadakilerin bunun nereye varabileceğine dair pek çok farklı fikirleri olduğunu söyleyebilirim. Öncelikle bu birinci beta kademesine odaklanmamız gerekiyor. Bunun için kaydolan çok sayıda müşterimiz var. Ve 24’ün birinci çeyreğine girerken sizleri neler yaptığımızdan haberdar edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki sorunuz RBC’den Matthew Roswell’den geliyor.
Matthew Roswell: Ben Dan Perlin ismine Matt Roswell. Hoş bir çeyrek geçirdiğiniz için tebrikler. Birkaç sorum olacak. Birinci olarak, biraz süreç gelirlerinden bahsedebilir miyiz? Açıkçası makro ortamdan kaynaklanan bir baskı var. Buradaki fatura ödeme baskısından ve Helix müşterileriyle bağlı süreçler üzerinde hala baskı olup olmadığından bahsetmenin bir sakıncası var mı?
David Mehok: Evet, elbette Matt. Bir yıldan biraz daha uzun bir mühlet evvel gördüğümüz kimi baskılar hakkında konuşmaya başladık. Ve bu devam ediyor ve biz bunun birçoklarının seküler kaynaklı olduğuna inanıyoruz. Gördüğümüz şey, hacimlerin genel olarak epey değerli ölçüde yavaşladığıdır. Biz 2022’ye girerken orta tek haneli büyüme göreceğimizi kestirim ediyorduk ve aslında biraz daraldı ve bu eğilimin 2023 boyunca devam ettiğini gördük. Ve bunun büyük bir kısmı harcamaların konsolidasyonundan kaynaklanıyor. Fatura ödemek için klâsik fatura ödeme metotlarının dışında üçüncü taraflar ve fintech’ler kullanılıyor. Yani tekrar, bunlar baskı altında olduğunu gördüğümüz makro etkenlerden kimileri. Ve Helix tarafında, fintech’ler üzerinde daha geniş bir tesir olduğu açıktır. Ve biz de bunu Helix işimizde açıkça hissettik. Finansal olarak istikrarlı olan büyük fintech’lerin çok yüksek bir konsantrasyonuna sahibiz. Bizimle kusursuz işler yapıyorlar. Orada şahane işlerimiz var. Lakin onlardan gelen toplam süreçlerin düştüğünü gördük. Bu da hem işlemsel hem de öteki, hizmetler ve başka kategorilerimize dahil olan bir geçiş işimiz var. Yani Helix işi üzerinde bu baskıyı göreceğiniz iki alan bunlar.
Matthew Roswell: Tamam. Abonelik gelirinin artmasıyla birlikte gelir dağılımında hoş bir değişim oldu, lakin bu eserlerden mi yoksa bankaların lisans muahedesi yerine abonelik mutabakatı yapmaya daha istekli olmalarından mı kaynaklanıyor? Yoksa hepiniz faal olarak bankaları bu tarafta mi zorluyorsunuz?
David Mehok: Hayır, Matt. Abonelik bizim için sahiden temel tahlil. Yani bu bizim platform tahlilimiz. Tabiatı gereği yineleniyor. Bu muahedeler çoklukla yaklaşık 5,5 yıl sürüyor. Ve bu mutabakatların temeli ekseriyetle aboneliğin kendisi olacak. Yani bu üçü ortasında en yüksek marjlı işimiz bu ve açıkçası büyük bir farkla bu. Ve burada gördüğümüz karışıklık, platform işinde yahut bahsettiğimiz dijital bankacılıkta gördüğümüz tüm gücün, başka iki gelir kategorisinde gördüğümüz birtakım baskılarla birleşmesinden kaynaklanıyor. Hasebiyle bu ikisi birleştiğinde bir karışım ortaya çıkıyor. Bu da bize daha uygun bir görünürlük sağlıyor ve açıkçası daha yüksek kâr elde etmemizi sağlıyor.
Matthew Roswell: Tamam. Son sorum da bahsettiğiniz üzere nakit dönüşümünün hoş bir biçimde artmış olması. Bundan sonra özgür nakit akışını nereye yönlendirmeyi düşünüyorsunuz?
David Mehok: Evet. Sermaye tahsisi açısından bizim için çeşitli seçenekler var. Bu, çok keskin ve dengeli bir halde odaklandığımız bir bahis. Açıkçası yalnızca önümüzdeki yıla değil, önümüzdeki 3 yıla da bakıyoruz. 2025 ve 2026’da vadesi gelecek olan ve hizmet verdiğimiz borçlarımız var. Ve açıkçası, şayet piyasa müsaade verirse, yolun aşağısında öteki fırsatlar da olabilir, bunun bir mühlet için düşüneceğimiz bir şey olmayacağını söyleyebilirim. Lakin bugün burada otururken, bu nakdi kimi durumlarda işimize geri döndürmek için kullanacağız ve ayrıyeten borcumuz üzerinde çalışmaya devam edeceğiz. Ve ’25 ve ’26 yıllarına baktığınızda, bunu daha evvel de kamuoyuna açıkladık, bilançomuzdaki nakitle ve üreteceğimiz nakitle bu borcu ödeme ve emekli etme kabiliyetine sahip olduğumuzu düşünüyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Citi Küresel Markets’ten Andrew Schmidt’ten geliyor.
Andrew Schmidt: Geç katıldım, bu nedenle sorularım yanıtlandıysa özür dilerim. Fakat çapraz satış hareketini biraz irdeleyebilir misiniz diye merak ediyordum. Mevcut tabana geri dönme fırsatı hakkında konuşun. Açıkçası, bu sizin bir müddettir yaptığınız bir şey. Lakin merak ediyorum, eserlerin genişlemesi ve öbür şeyler göz önüne alındığında, çapraz satış perspektifinden fırsat devam ediyor mu?
Matt Flake: Evet. Teşekkürler Andrew. Ve bu hiç sorulmadı. Bence bunun birden fazla kolu var. Dijital bankacılıkta 5 milyar doların üzerinde varlığa sahip 80 müşterimizi düşünürseniz, bunların birden fazla sadece ticari yahut perakende kullanıyor ve tam paketi kullanmıyor olabilirler, yalnızca küçük işletmeleri kullanıyor olabilirler. Münasebetiyle burada öteki bir Tier 1 muahedesini çapraz satmak için pek çok fırsat var. Başka bir mevzu da yol haritası ve ortaya koyduğumuz yenilikler, yapay zekadan bahsettik, kumaştan bahsettik. Lakin bizim için en değerli çapraz satış eserleri güvenlik tahlilleri, Centric tahlillerimiz güneş gücü, başka yapay zeka odaklı tahlillerimiz, hesap açma, inovasyon stüdyoları. Yani bizimle ferdî küçük işletme ve kurumsal bankacılık yapıyor olsanız bile çapraz satış yapabileceğimiz çok sayıda eserimiz var. Yani bizim için fırsat, müşteri muvaffakiyet grubunun gidip müşterilerimizle stratejik bir duruş oluşturması ve nereye gitmek istediklerini bulmasıyla ilgili. Ve mevduat toplamak, kredi sıkıntılarını çözmek, bağları fiyatlandırmak, datalarını teminat altına almak, tüm bunlar bizim sahip olduğumuz tahliller olsun, neredeyse çıktığımız bir tahlilimiz var. Bu nedenle bizim için, daha evvel de belirttiğiniz üzere, çapraz satış ve yenilemelerde nitekim güçlü bir dördüncü çeyrek göreceğinizi düşünüyorum. Ayrıyeten bunlar yeni mutabakatlara da ekleniyor. Münasebetiyle ASP’ler yıldan yıla %35 oranında artmaya devam ediyor. Yani tüm bunlar çapraz satışa katkıda bulunuyor, lakin birebir vakitte bizim için karlı bir iş ve yapışkan ve farklılaştırılmış. Münasebetiyle eser açısından geldiğimiz nokta, eserlerimizin olgunluğu, müşterilerin bu eserlere sahip olduklarında yaşadıkları tecrübe ve bunları dünya standartlarında sunma ve destekleme maharetimiz konusunda kendimi nitekim düzgün hissediyorum.
Andrew Schmidt: Çok yardımcı oldu. Ve tahminen de eser süratiyle ilgili bir sonraki soruma geçebiliriz. Teknoloji hakkında bir konuşma yapmıştık – birkaç ay evvel teknoloji yığını ve orada yaptığınız şeyler hakkında nitekim yeterli bir konuşmaydı. Lakin bu, yeni eserleri daha süratli bir formda piyasaya sürebilmek için eser suratını ne ölçüde etkiliyor? Yalnızca soruyorum zira açıkçası, dışarıdan bakıldığında eser suratı biraz artmış üzere görünüyor. Tahminen bu olağan bir durumdur, lakin sizin bakış açınızı almak isterim, yalnızca eser sınırı suratı ve bunun üzere şeyler.
Matt Flake: Evet. Demek istediğim, eser için sahiden üç kaldıraç var. Dünyada neler olup bittiği, yapay zeka ya da inovatif şeyler olabilir, olabilirdi. Kullanıcı tecrübesi olabilir, bu çeşit şeyler. Bir de Bank of America, Wells Chase üzere şirketlerin sunduğu şeyler var. Bunlar eklemeniz gereken özellik işlevleri. Bir de müşterinin sahip olduğu işletmenin işletme verimliliği var. Bunları birleştirmeye ve önceliklerin neler olduğunu bulmaya çalışıyoruz. Kirk’ün bahsettiği üzere, birkaç hafta evvel burada Austin’de 125 müşterimiz vardı, ayrıyeten çözmeye çalıştıkları sıkıntıları paylaştıkları 1.000 kişilik bir müşteri konferansımız vardı. Sıkıntılara aşık olmaya ve bu problemleri çözmek için müşterilerimizle birlikte tahliller üretmeye çalışıyoruz. Hasebiyle felsefi olarak teknolojiyi daha süratli sunmak kritik kıymet taşıyor. İnovasyon stüdyosuna bakarsanız, üçüncü taraf bir eseri bizim kadar süratli bir halde ortama sunan kimse yok. Platformumuz üzerinde geliştirme yapan ve bunu entegre eden Q2 dışında 1.400 geliştiricimiz var ve sanırım en az 150 ortağımız sisteme katılıyor. Münasebetiyle, açık olma, müşterilerimizi dinleme ve sıkıntıları onlarla birlikte çözme marifetimizin bizim için bir farklılaştırıcı olduğunu görmeye devam ediyoruz ve bunu yapmaya devam edeceğiz.
Operatör: Şu anda diğer sorunuz bulunmamaktadır. Bugünkü konferans görüşmesi sona ermiştir ve artık ilişkiyi kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
Çağrıdan çıkarılacak değerli sonuçlar:
- Q2 Holdings, bir evvelki yıla kıyasla 500 baz puanın üzerinde bir güzelleşmeye işaret eden 19,7 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.- Şirket, ABD’nin en büyük 20 bankasından biriyle yapılan yeni bir dijital bankacılık mukavelesi de dahil olmak üzere kıymetli iş mutabakatları sağladı.- Q2 Holdings iki yeni eser inovasyonunu duyurdu: Anahtar teslim bir direkt banka teklifi olan Q2 fabric ve bankacılar için bir yapay zeka tahlili olan Andy CoPilot platformu.- Şirketin temsilcisi David Mehok, abonelik yıllık yinelenen gelirinde (ARR) bir evvelki yıla nazaran %14’lük bir artışla 547 milyon dolara ulaşan bir büyüme bildirdi.- Şirket, dijital bankacılık platformuna 300.000’den fazla kullanıcı ekleyerek toplam kayıtlı kullanıcı sayısını 22 milyonun üzerine çıkardı.- Q2 Holdings, dördüncü çeyrekte gelir ve abonelik büyümesinin tekrar hızlanacağını kestirim etti. Şirket dördüncü çeyrek ve güncellenmiş tüm yıl için GAAP dışı gelir kestirimlerini dördüncü çeyrek için 160,3 milyon ila 163,3 milyon dolar ve tüm yıl için 622,5 milyon ila 625,5 milyon dolar aralığında açıkladı.- Q2 Holdings tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK varsayımını 75 milyon ila 77 milyon dolara yükseltti.- Şirket, dördüncü çeyrekte manalı bir hür nakit akışı yaratmayı ve tüm yıl için %60’ın üzerinde bir dönüşüm oranı bekliyor. 2024 yılına bakıldığında, şirket abonelik geliri büyümesinin en az %13 olmasını bekliyor ve toplam şirket düzeltilmiş FAVÖK’ünün en az 105 milyon dolar olmasını hedefliyor.
Görüşmede Q2 Holdings ayrıyeten özgür nakit akışı yaratmaya odaklanmayı, piyasa eğilimleri nedeniyle süreç gelirleri üzerindeki baskıyı ve Helix işi üzerindeki etkiyi de tartıştı. Şirket özgür nakit akışını borç ödemek ve işe yatırım yapmak için kullanmayı planlıyor. Ayrıyeten, bilhassa dördüncü çeyrekte yenileme oranları ve çapraz satış konusundaki muvaffakiyetini da vurguladı. Şirket, Q2 Fabrics ve Andy üzere müşterilerden olumlu geri dönüşler alan yeni tahlillerini tanıttı. Şirket, gelecekte daima büyüme ve kârlılık artışı sağlama kabiliyetine olan inancını koruyor.
InvestingPro Insights
Son yarar daveti ışığında, InvestingPro’nun gerçek vakitli bilgileri ve ipuçları Q2 Holdings’in finansal durumu hakkında daha fazla fikir veriyor. Şirketin piyasa kıymeti 1890 milyon dolar ve negatif F/K oranı -23,46, bu da ziyanla çalıştığını gösteriyor. 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 609,05 milyon dolar olup %10,53’lük bir büyüme göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Q2 Holdings’in pay başına yararda istikrarlı bir artış ve yüksek bir hissedar getirisi yaşadığını vurgulamaktadır. Dokuz analist, önümüzdeki devir için yararlarını üst taraflı revize ederek olumlu bir görünüme işaret etti. Son on iki ayda kârlı olmamasına karşın analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıyeten son altı ayda büyük bir fiyat artışı gördü.
Bu görüşler, şirketin büyüme ve kârlılık potansiyelinin altını çiziyor ve yarar davetinde sağlanan optimist iddiayla uyumlu. Daha derinlemesine tahlil ve ek ipuçları için, Q2 Holdings için toplam 8 bedelli ipucu içeren InvestingPro eserini göz önünde bulundurun.
Tam transkript – QTWO Q2 2023:
Operatör: Uygun günler. Benim adım Kayla ve bugün konferans operatörünüz olacağım. Şu anda herkesi Q2 Holdings Üçüncü Çeyrek 2023 Finansal Sonuçları Konferans Davetine davet etmek istiyorum. [Operatör Talimatları]. Artık çağrıyı Yatırımcı İlişkileri’nden Josh Yankovich’e devretmek istiyorum. Efendim, lütfen başlayın.
Josh Yankovich: Teşekkürler operatör. Herkese uygun günler ve 2020 üçüncü çeyrek görüşmemizde bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Bugünkü görüşmede benimle birlikte CEO’muz Matt Flake, CFO’muz David Mehok, Strateji ve Gelişen İşletmelerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcımız Jonathan Price ve görüşmenin soru-cevap kısmında bize katılacak olan Liderimiz Kirk Coleman yer alıyor. Bu davet, Q2 Holdings’in gelecekteki faaliyet ve finansal performansına ve finansal hizmetler dalına ait beklentilerimiz de dahil olmak üzere kıymetli risk ve belirsizliklere tabi olan ileriye dönük tabirler içermektedir. Gerçek sonuçlar, bu ileriye dönük beyanlarda öngörülenlerden kıymetli ölçüde farklı olabilir ve bu beklentilerin yahut ileriye dönük beyanlarımızdan rastgele birinin yanlışsız olacağına dair hiçbir teminat veremeyiz. Gerçek sonuçların ileriye dönük beyanlarda yansıtılanlardan değerli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek kıymetli faktörler, SEC’e sunulan periyodik raporlarımızda yer almaktadır ve bunların kopyaları web sitemizin Yatırımcı İlgileri kısmında bulunabilir. 2023’ün üçüncü çeyreğine ait Form 10-Q’daki üç aylık raporumuz ve sonraki evraklar ve bugün tartışacağımız finansal sonuçlarla ilgili olarak bu öğlenden sonra dağıtılan basın bülteni de dahil olmak üzere. Bu görüşmede yaptığımız ileriye dönük açıklamalar, sırf görüşülen tarih itibariyle varsayımlara dayanmaktadır. Yatırımcılar bu tabirlerin daha sonraki bir tarihte de geçerliliğini koruyacağını varsaymamalıdır ve bu görüşmede ele alınan bu tıp ileriye dönük sözleri güncelleme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Ayrıyeten, aksi belirtilmedikçe, bu davette tartışılan tüm finansal ölçütler GAAP dışı bazda olacaktır. GAAP dışı mali ölçüleri neden kullandığımıza dair bir tartışma ve GAAP dışı ölçülerin en karşılaştırılabilir GAAP ölçüleriyle mutabakatı, web sitemizin Yatırımcı Alakaları kısmında ve bugün SEC’e sunulan Form 8-K’da bulunabilecek olan basın bültenimizde yer almaktadır. Bugünkü sonuçlarla ilgili ek malzemeleri de Yatırımcı Münasebetleri web sitemizde yayınladık. Artık kelamı Matt’e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, Josh. Bugünkü görüşmemize üçüncü çeyrek sonuçlarımızı ve şirket genelinde öne çıkan gelişmeleri paylaşarak başlayacağım. Daha sonra gelişmekte olan işletmelerimizden birkaç kıymetli noktayı tartışması için Jonathan’a devredeceğim. David daha sonra finansal sonuçlarımızı ve beklentilerimizi daha detaylı olarak ele alacak. Üçüncü çeyrekte, bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7 artışla 155 milyon dolar GAAP dışı gelir elde ettik. Ayrıyeten bu çeyrekte 19,7 milyon dolar yahut gelirin %12,7’si oranında düzeltilmiş FAVÖK ile GAAP dışı karlılığı artırma taahhüdümüzü yerine getirmeye devam ettik ve bir evvelki yılın çeyreğine nazaran düzeltilmiş FAVÖK marjında 500 baz puanın üzerinde bir düzgünleşme sağladık. Finansal sonuçlara ek olarak, bu çeyrekte geniş çaplı bir satış başarısı elde ettik. Birkaç çeyrektir vurguladığımız üzere, yükselen faiz oranı ortamı ve bankacılık dalındaki olaylar, finans kuruluşlarının mevduat çekmeye, elde tutmaya ve büyütmeye öncelik vermesine yol açtı. Mevduata odaklanma, her büyüklükteki finans kuruluşunun müşteriye yönelik teknolojilerini yine değerlendirmesine yol açıyor ve bu da dijital bankacılık için güçlü bir boru çizgisine dönüşüyor ve dijital bankacılık portföyümüzün finans kuruluşlarının mevduatlarını artırmalarına ve karlılıklarını artırmalarına yardımcı olmak için eşsiz bir donanıma sahip olduğuna inanıyoruz. Müşterilerimizin kıymetli mevduat hesapları kazanmalarına yardımcı olan kesim başkanı perakende ve ticari tahlillerden, müşteri bağlılığını, elde tutmayı ve faiz dışı fiyat gelirini artırmaya yardımcı olan ve bu çeyrekteki tüm dijital bankacılık kazanımlarında bir sefer daha değerli bir itici güç olan Q2 inovasyon stüdyosuna kadar. Mevduata olan bu odaklanma, üçüncü çeyrekte bir dizi kıymetli muahedenin yapılmasını sağladı. Dijital bankacılık tarafında, pazar segmentlerimiz genelinde ferdî ve ticari mutabakatların geniş bir karışımına sahip olduk. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık mutabakatından ikisi de buna dahildir. Ayrıyeten bağlantı fiyatlandırma tahlillerimiz için çok sayıda kurumsal ve 1. Kademe müşteriyle manalı genişleme muahedeleri imzaladık. Öne çıkan mutabakatlardan biri, 200 milyar dolardan fazla varlığa sahip ABD’nin en büyük 20 bankasından biriyle yapılan net yeni bir dijital bankacılık anlaşmasıydı. Banka, kritik ehemmiyete sahip küçük işletme ve ticari müşterilerine hizmet vermek için dijital bankacılık platformumuzu seçti. Bu birkaç açıdan değerli bir kazanım. Yıllık yinelenen gelir açısından bu müşteri, tüm vakitlerin en büyük 10 dijital bankacılık mutabakatımız ortasında yer alıyor. Tarihi olarak, bu büyüklükteki bankalar dijital bankacılık için kendi geliştirdikleri teknolojilerin bir karışımına güvenmişlerdir. Lakin mevduat artışına odaklanan mevcut durum, her büyüklükteki finans kuruluşunu sınıfının en güzeli teknolojiye yatırım yapmaya, kullanıcı tecrübelerini düzgünleştirmeye ve kendi başlarına yapabileceklerinden daha süratli yenilik sunmaya itiyor. Ticari eser setimizin derinliği ve kurumsal seviyede ticari eserler sunma, uygulama ve destekleme konusundaki kanıtlanmış maharetimiz, bu kıymetli fırsatı kazanmamıza yardımcı oldu. Vurgulamak istediğim ikinci mutabakat, 20 milyar dolarlık bir bankayla yapılan ve yıllık yinelenen gelir açısından şirket tarihinde birinci 10’a giren kapsamlı bir platform mutabakatıdır. Bu, mevcut ekonomik ortamda süratli hareket etmelerine ve kendilerini farklılaştırmalarına imkan tanıyacak bir teknoloji platformuna geçmenin kritik olduğunu düşünen büyük bir bankanın bir öteki örneğidir. Ve bu durumda, perakende, küçük işletme ve ticari alanlardaki tüm müşteri tabanlarına hizmet verecek tek platform olarak bizi seçtiler. Çözümlerimize yönelik güçlü talebe katkıda bulunmanın yanı sıra, müşterilerimizin faaliyet ortamlarındaki birtakım değişiklikler de inovasyon için yeni fırsatlar yaratıyor. Kısa mühlet evvel müşterilerimiz için bu fırsatları ele almak üzere tasarlanmış iki yeni eser inovasyonunu duyurduk. Birinci olarak, mevduatlara odaklanma konusunda çok konuştuk. Bugün müşterilerimizin birden fazla kendilerini farklılaştırmanın, klâsik pazarlarının ötesinde yeni müşterilere ulaşmanın ve perakende mevduat ilgilerini kârlı bir biçimde edinmenin ve desteklemenin yeni yaratıcı yollarını pahalandırıyor. Bu zorlukların üstesinden gelmeye yardımcı olmak için, kısa müddet evvel dijital bankacılık ön ucumuzu Helix’in hafif çekirdeği ile birleştiren anahtar teslim bir direkt banka teklifi olan Q2 fabric’i duyurduk. Bu, yenilik yapma ve yeni pazar dinamiklerine süratle karşılık verme yeteneğimizin kusursuz bir örneğidir. Jonathan kısa bir müddet sonra 2. çeyrek kumaşıyla ilgili daha fazla detay verecek. Bugün müşterilerimizin odaklandığı bir öteki alan da yapay zeka ve bu fırsattan yararlanmalarına yardımcı olmak için kısa müddet evvel bankacılar için özel olarak tasarlanmış bir yardımcı pilot tahlili olan Andy CoPilot platformunu duyurduk. Andy’yi birinci olarak 2017 yılında alaka fiyatlandırma tahlillerimiz kapsamında sohbet odaklı bir asistan olarak geliştirdik. Bugün 150 finans kuruluşunda 29.000’den fazla bankacı tarafından kullanılıyor ve ticari bankacılar mutabakatlarını tasarlarken gerçek vakitli olarak banka, müşteri ve mutabakata özel fiyatlandırma teklifleri sunuyor. Yapay zekanın gerçek bir kıymet sunabilmesi için, bölümümüze ve müşterilerimize has data ve bilgilerle desteklenmesi gerekir. Andy CoPilot platformu aracılığıyla, büyük ölçüde dijital bankacılık ve kredi verme bilgilerimizi, yanlışsız bilgiyi gerçek vakitte yanlışsız bankacıya sunabilen kanıtlanmış bir yardımcı pilotla birleştirerek, müşterilerimizin Q2 eser portföyü ve ötesindeki bir dizi kritik kullanım durumunda daha tesirli ve verimli olmalarına yardımcı olacağız. Andy yıllardır münasebet fiyatlandırması içinde üretimde olsa da, hem Q2 Fabric hem de Andy CoPilot platformu, eser hayat döngülerinin başlarında. Önümüzdeki aylarda, her iki tahlili de daha da geliştirmek ve düzgünleştirmek için erken benimseyenlerle paydaşlık kuracağız ve gelecekteki davetlerde ilgili güncellemeleri paylaşmayı dört gözle bekliyoruz. Hem Q2 Fabric hem de Andy copilot platformunda her vakit inovasyon odaklı bir şirket olduk ve müşterilerimizin pazarda karşılaştığı gerçek zorlukları çözmek için eşsiz teknoloji varlıklarımızdan yararlanma ve geliştirme yeteneğimizi gösterdik. Bununla birlikte, Q2 inovasyon stüdyomuzdan ve Helix gruplarımızdan birkaç kıymetli noktayı paylaşması için çağrıyı Jonathan’a devredeceğim.
Jonathan Price: Teşekkürler, Matt. Bilhassa güçlü bir çeyrek geçiren Q2 İnovasyon Stüdyosu ile başlayacağım, bu da kısmen yıllık müşteri konferansımız Connect’teki muazzam iştirak ve aktiflikten kaynaklandı. Müşterilerimizin fintech’lerle iştirak kurması açısından rekor bir benimseme yaşadık Bu çeyrekte neredeyse 100 yeni paydaşlık mutabakatı yapıldı ve bu da bir evvelki en yeterli benimseme çeyreğimize nazaran %40’lık bir büyümeyi temsil ediyor. Bu benimsemenin yararı, bir çark tesirine yol açabilmesidir. Innovation Studio’yu ne kadar çok iş ortağı ve müşteri kullanırsa, ekosistem o kadar güçlü hale gelir ve bu da manalı müşteri sonuçları sağlayabilir, elde tutmayı artırabilir ve dijital bankacılık satış sürecinde Q2’yi farklılaştırabilir. Matt’in de belirttiği üzere, Q2 Innovation Studio kıymet teklifimizin değerli bir modülü haline geldi ve bu çeyrekte elde ettiğimiz tüm dijital bankacılık kazanımlarımızda bir sefer daha kilit rol oynadı. Anlaştığımız birinci 20 bankanın Q2 Innovation Studio’yu dijital stratejisinin temel bir bileşeni haline getirmeyi planlaması ve Innovation Studio’yu küçük işletme ve ticari müşterilere yenilikçi, fiyat getiren eserler sunmak için kullanacak olması bizi bilhassa heyecanlandırdı. Helix’e geçiş. Paylaşmak istediğim birkaç kayda kıymet olay yaşadık. Birinci olarak, en büyük müşterilerimizden biriyle manalı bir çapraz satış gerçekleştirdik. Bu müşterimizle Helix platformu için, daha âlâ bir müşteri tecrübesi ve gelişmiş dolandırıcılık idaresi sağlamak için süreç yetkilendirmesi üzerinde tam denetime sahip olmalarını sağlayacak yeni bir fonksiyonellik kesimi geliştirmek için çalıştık. Bu yeni eserin eklenmesi, bu iştirakle alakalı aylık yinelenen gelirde anında bir artış sağlayacak ve ayrıyeten bize Helix’i öbür yerleşik finans sağlayıcılarından ayıran ve başka değerli Helix müşterilerine ve potansiyel müşterilerine çapraz satılabilecek yeni bir fonksiyonellik modülü sunuyor. İkinci olarak, bu çeyrekte Helix çekirdek teknolojisi tarafından desteklenen yeni bir dijital marka başlatan bir banka ile manalı bir müşterimiz hayata geçti. Bu müşteri, yeni müşteri kazanımı ve mevduatlarını artırmanın bir yolu olarak hedeflenen mevduat eserleri ile klâsik pazarının dışındaki dijital öncelikli tüketicileri çekmek için yeni bir marka başlatma kararı aldı. Bu, giderek daha fazla gördüğümüz bir trend ve bizi Q2 fabric’i geliştirmeye iten de tam olarak bu kullanım durumuydu. Mevduatlara verilen mevcut öncelik göz önüne alındığında, birçok finans kuruluşu, perakende mevduat sahiplerini çekmek ve karlı bir biçimde hizmet vermek için kullanabilecekleri bağımsız yüksek getirili tasarruf hesapları üzere sadece dijital yeni eserler piyasaya sürmek istiyor. Bu stratejiyi uygulamak için, finansal kurumlar, basitçe başlatmalarına, yeni müşterileri sıkıntısız bir halde işe almalarına ve daha sonra bu perakende alakalarını vakit içinde karlı bir biçimde hizmet etmelerine ve büyütmelerine imkan tanıyan hafif, esnek bir çekirdek teknolojiye gereksinim duyarlar. Helix çekirdek platformu bu gayeye hizmet etmek için inşa edilmiştir. Gerçek vakitli olarak çalışır. Yalnızca dijital müşteriler için tasarlanmıştır ve klâsik çekirdeklerin maliyetinin çok altında perakende mevduat hesaplarını destekleyebilir. Ve bugün 15 milyondan fazla son kullanıcıyı destekleyen kanıtlanmış, yüksek oranda ölçeklenebilir bir teknolojidir. Q2 fabric aracılığıyla, Helix çekirdeğini sınıfının en uygunu dijital bankacılık ön ucumuzla birlikte kullanarak finans kuruluşlarına kendi dijital mevduat eserlerini kolaylıkla piyasaya sürebilmeleri için anahtar teslim bir tam yığın tahlil sunacağız. Q2 fabric için şimdi çok erken, fakat bunun Helix’i finansal kurumlarla pazara sunmanın heyecan verici yeni bir yolu olduğuna inanıyoruz. Ve uzun vadede Q2 Fabric’in müşterilerimizin kendilerini farklılaştırmalarına, stratejilerini çeşitlendirmelerine ve mevduatlarını artırmalarına yardımcı olmak için muazzam bir potansiyele sahip olduğuna inanıyoruz. Bununla birlikte, bu çeyrekteki finansal sonuçlarımızı tartışmak üzere kelamı David’e bırakıyorum.
David Mehok: Teşekkürler Jonathan. Yıla başlarken, marjlarımızda ve nakit akışımızda kıymetli bir genişleme ile birlikte abonelik gelirlerinde hızlandırılmış büyüme sağlamaya odaklandığımızı bildirmiştik. Yılın 3 çeyreği boyunca bu odak alanlarında güzel bir ilerleme kaydettik. Artık bu önceliklere vurgu yaparak finansal sonuçlarımızı tartışacağım ve 2023’ün dördüncü çeyreği için güncellenmiş öngörülerle bitireceğim. Üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir beklentilerimiz doğrultusunda gerçekleşti. Abonelik gelirlerinin artan karışımı ve işletme genelinde hızlandırılmış maliyet verimliliği uygulamalarının devam etmesi nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK bir kere daha beklentilerimizin üst sonunu aşarak beklentilerimizin orta noktasında gerçekleşti. Buna ek olarak, bu çeyrekte abonelik ARR, birikmiş işler ve ortalama satış fiyatındaki büyümemiz, şirket tarihindeki en büyük 10 muahede ortasında yer alan iki dijital bankacılık kazanımı ile vurgulanan, devam eden net yeni rezervasyon başarımızdan yararlandı. Üçüncü çeyreğin GAAP dışı toplam geliri 155 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %7 artış gösterdi. Yıldan yıla artış, bir evvelki yıla nazaran %11 artan abonelik bazlı gelirdeki büyümeden kaynaklandı. Daha evvel de belirttiğimiz üzere, üçüncü çeyrek gelir büyüme oranlarının süreksiz olarak düşmesi bekleniyordu. Yıllık büyüme oranı, 2022’nin üçüncü çeyreğinde ağırlaşan çok sayıda müşterinin hayata geçmesi ve buna bağlı gelirler nedeniyle baskı altında kaldı. Bu yılki müşteri kabulleri dördüncü çeyrekte ağırlaşıyor ve sonuç olarak, yılı kapatırken gelir ve abonelik büyümesinin tekrar hızlanmasını bekliyoruz ve bu da öngörülerimize yansıyor. Nispeten yatay seyreden ardışık gelir, abonelik gelirindeki büyümenin Helix işimizde gözlemlediğimiz olağan mevsimsellikle bağlı kullanıma dayalı gelirde beklenen düşüşle dengelenmesinin bir sonucudur. Bu çeyrekteki abonelik gelirimiz toplam gelirin %77’sini oluşturarak şirket rekoru kırdı ve bir evvelki çeyrekteki %75 ve bir evvelki yıldaki toplam gelirin %74’üne yükseldi. Abonelik gelirindeki hem yıldan yıla hem de dönemsel artış, dijital bankacılık işimizdeki çapraz satış çözümlerindeki artıştan kaynaklandı. Süreç gelirleri bu çeyrekte toplam gelirin %10’unu oluştururken, bu oran hem bir evvelki çeyrekte hem de bir evvelki yılın birebir periyodunda %11 idi. Toplam gelirin yüzdesi olarak süreç gelirindeki düşüş, geçen yıl gözlemlemeye başladığımız, fatura ödeme süreçlerinin seküler olarak yavaşlamaya devam etmesi ve Helix tabanlı süreç gelirindeki büyümenin azalması üzere eğilimlerin bir sonucudur. Beklendiği üzere, hizmetler ve öteki gelirlerde de düşüş devam etti. Bu, isteğe bağlı hizmetlerden elde edilen düşük gelirin yanı sıra bu gelir kaleminde kategorize edilen Helix geçiş gelirindeki düşüşün bir sonucuydu. Çeyrek boyunca, dijital bankacılık platformumuza 300.000’den fazla kullanıcı ekledik ve çeyreği bir evvelki yıla nazaran %5 artışla 22 milyondan fazla kayıtlı kullanıcıyla kapattık. Toplam yıllıklandırılmış yinelenen gelir yahut toplam ARR, bir evvelki yıla nazaran %9 artışla 693,6 milyon dolara yükseldi. Daha evvel toplam ARR’den ARR olarak bahsediyorduk. Bundan bu türlü abonelik ARR’sini de açıklayacağız. Abonelik ARR’miz bir evvelki yıla nazaran %14 artarak 547 milyon dolara ulaştı. Bu artış büyük ölçüde dijital bankacılık işimizdeki net yeni mutabakatlardan ve mevcut müşterilerle devam eden genişlemeden kaynaklandı. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde gerçekleşen yüksek yoğunluklu yeni müşteri alımları göz önüne alındığında, üçüncü çeyrekte yıldan yıla toplam ARR büyümesinde bir yavaşlama ve akabinde dördüncü çeyrekte tekrar bir hızlanma bekledik. Ayrıyeten abonelik ARR büyümesinin yılın geri kalanında ve 2024’e kadar toplam ARR büyümesini aşacağını kestirim ediyoruz. Çeyreği yaklaşık 1,6 milyar dolarlık toplam birikim ile tamamladık. Bu, yıldan yıla %13’lük bir büyümeyi ve %2’lik yahut 37 milyon dolarlık bir ardışık büyümeyi temsil ediyor. Yıldan yıla ve dönemsel artış, bilhassa ASP ve mukavele süresindeki artışların yanı sıra güçlü bir yenileme performansı gördüğümüz dijital bankacılıkta net yeni rezervasyonlardaki güçten kaynaklandı. Brüt kar marjı üçüncü çeyrekte %53,9 olarak gerçekleşirken, bir evvelki yılın tıpkı devrindeki %52,1’lik orana nazaran artış, bir evvelki çeyrekteki %54,2’lik orana nazaran ise düşüş göstermiştir. Brüt kar marjındaki yıldan yıla güzelleşme, son 12 ayda sağlanan maliyet verimliliğine ek olarak, gelirin daha yüksek kar marjlı abonelik tabanlı işimize hakikat olumlu bir formda dağılmasından kaynaklanmıştır. Brüt kar marjındaki ardışık düşüş, çeyrek boyunca uygulama maliyetindeki artıştan kaynaklandı. Üçüncü çeyrekteki toplam işletme sarfiyatları, 2022’nin üçüncü çeyreğindeki 69,8 milyon dolar yahut gelirin %48,2’si ve 2023’ün ikinci çeyreğindeki 72,9 milyon dolar yahut gelirin %47,1’i ile karşılaştırıldığında 71 milyon dolar yahut gelirin %45,8’i olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet masraflarının gelire oranındaki yıldan yıla ve ardışık düşüş, yüklü olarak operasyonel verimliliklerin bir sonucu olarak satış ve pazarlama alanındaki maliyetlerin gelire oranının artmasından kaynaklanmıştır. Yıldan yıla düşüş, Ar-Ge’deki global işgücümüzün daha güzel kullanılmasından da yararlanmıştır. Buna ek olarak, üçüncü taraf maliyetlerindeki düşüşle irtibatlı olarak genel masraflarda de ardışık bir düşüş gördük. Hatırlatmak gerekirse, yıllık müşteri konferansımız ikinci çeyrekte gerçekleşti ve bu da satış ve pazarlamada sıralı olarak olumlu sonuçlandı. Toplam düzeltilmiş FAVÖK üçüncü çeyrekte 19,7 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu sayı bir evvelki yılın tıpkı periyodunda 10,8 milyon dolar, bir evvelki çeyrekte ise 17,6 milyon dolardı. Bu çeyreğin sonuçları, daha evvel tartıştığımız gelir dağılımımız ve maliyet teşebbüslerimiz sayesinde düzeltilmiş FAVÖK marjında bir evvelki yıla nazaran 500 baz puanın üzerinde bir güzelleşme olduğunu göstermektedir. İkinci çeyreğin sonunda 280 milyon dolar olan nakit, nakit benzerleri ve yatırımlarımız üçüncü çeyreği 290,8 milyon dolar ile tamamladık. Çeyrek boyunca faaliyetlerimizden 16,8 milyon dolar nakit akışı elde ettik. Yılın birinci 9 ayında da 9,8 milyon dolar özgür nakit akışı yarattık. Dördüncü çeyrekte tarihî mevsimselliğe uygun olarak manalı bir özgür nakit akışı sağlamayı ve bunun sonucunda düzeltilmiş FAVÖK’ün özgür nakit akışına dönüşümünün tüm yıl için %60’ın üzerinde olmasını bekliyoruz. Dördüncü çeyrek ve güncellenmiş tüm yıl beklentilerimizi paylaşarak sözlerime son vermek istiyorum. Dördüncü çeyrek GAAP dışı gelirin 160,3 milyon dolar ile 163,3 milyon dolar aralığında, tüm yıl GAAP dışı gelirin ise 622,5 milyon dolar ile 625,5 milyon dolar aralığında gerçekleşeceğini varsayım ediyoruz ve bu da yıldan yıla yaklaşık %10’luk bir büyümeyi temsil ediyor. Dördüncü çeyrek için 21,2 milyon ila 23,2 milyon dolar ortasında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyoruz ve 2023 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi 75 milyon ila 77 milyon dolara yükseltiyoruz, bu da yıl için GAAP dışı gelirin yaklaşık %12’sini temsil ediyor. Özetle, üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir sonuçlarımızı beklentilerimizin orta noktasında, düzeltilmiş FAVÖK sonuçlarımızı ise beklentilerimizin üzerinde gerçekleştirdik. Abonelik gelirinin işimizin daha manalı bir bileşimi haline geldiğini görmeye devam ediyoruz ve abonelik geliri büyümemizin dördüncü çeyrekte hızlanacağını iddia ediyoruz. Geçtiğimiz yıl boyunca, brüt kar marjında ve düzeltilmiş FAVÖK marjında manalı bir artış sağlama hünerimizi gösterdik ve bu da bize yılın geri kalanı için düzeltilmiş FAVÖK görünümümüzü yükseltme konusunda inanç veriyor. 2024’e yönelik planlama sürecimiz devam ederken, kimi ön beklentilerimizi paylaşmak istiyorum. Bugüne kadar gözlemlediğimiz rezervasyon başarısına, satış sınırımıza ve abonelik ARR üzere öncü göstergelerin gücüne dayanarak, abonelik geliri büyüme oranımızın 2024 yılının tamamı için en az %13 olacağını öngörüyoruz. Bunun, 2024 yılında daha yüksek marjlı gelirlerin daha fazla karışımıyla sonuçlanmasını bekliyoruz. Ve daha fazla maliyet verimliliği sağlama uğraşlarımızla birleştiğinde, 2024’ün sonlarında daha evvel bildirdiğimiz 30 kuralına ulaşma ve 2024 yılının tamamı için en az 105 milyon dolarlık toplam şirket düzeltilmiş FAVÖK’ünü sağlama yeteneğimize güveniyoruz. Bununla birlikte, kapanış konuşması için kelamı Matt’e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, David. Bu çeyrekten çıkardığımız birkaç değerli sonucu yineleyerek sözlerime son vereceğim. Birinci olarak, mevduat büyümesine odaklanmanın talep ve satış muvaffakiyetini artırmaya devam ettiğini gördük. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık muahedesinden ikisi ile vurgulanan çok çeşitli net yeni ve genişleme kazanımları elde ettik. Müşterilerimiz için gerçek acil sıkıntıları çözebileceğine ve Q2’nin vakit içinde kendi müşteri bağlarımızı derinleştirmesi için yeni yollar yaratabileceğine inandığımız yeni tahlillerle yenilik yapmaya devam ediyoruz. Ve teknolojimizi üstün bir müşteri tecrübesi ile çevreliyoruz. Bu ortamda dijitalin kritik kıymeti göz önüne alındığında, tesirli yazılım teslimatı ve müşteri takviyesi çok değerli ve bizim için kıymetli farklılaştırıcılar. Tüm bunlar bir ortaya gelerek son derece güçlü bir işletme yarattı. Boru sınırımızın gücü göz önüne alındığında, yılı güçlü bir halde tamamlayacağımıza ve kendimizi 2024 ve sonrasında daima büyüme ve karlılık iyileştirmeleri için konumlandıracağımıza inanıyorum. Teşekkür ederim ve sorularınız için kelamı operatöre bırakıyorum.
Operatör: [Operatör Talimatları]. Birinci sorumuz Raymond James’ten Alex Sklar’dan geliyor.
Alex Sklar: Kusursuz. Teşekkür ederim. Birinci 20’ye girme hususuyla başlayalım Kirk. Rekabet açısından bu mevzu hakkında biraz daha konuşabilir misiniz, müşteri daha evvel ne kullanıyordu? Bu resmi bir RFP miydi, rakiplerinize karşı neden bu türlü bir teklifiniz olabilir? Ve sonra yalnızca şu açıdan — üçüncü çeyrekte rezerve edildiği için bunun 2024’ün sonundan evvel rastgele bir şeye katkıda bulunmasını bekliyor musunuz?
Matt Flake: Bunun son kısmı neydi? Dördüncü çeyreğin sonundan evvelki beklentiyi kestiniz.
Alex Sklar: Şayet – şayet bu – şayet bu uygulamanın vakti ’24’teki gelire katkıda bulunabilir mi?
Matt Flake: Evet. Bu yüzden rakiplerin kim olduğundan bahsetmiyoruz. Lakin bu türlü bir muahedede, ticari bir eseri olan herkes rekabet halindeydi ve bu nitekim de son 19 yılda ticari bankacılık teklifimize verdiğimiz emeğin bir ispatıdır, açıkçası, yalnızca özellikler ve fonksiyonlar konusunda değil, tıpkı vakitte bunu nasıl sunacağımız, destekleyeceğimiz, sistemleri çalışır durumda tutacağımız konusunda da yaptığımız çalışmalarda. Görünüşe nazaran bu alandaki öbür tedarikçilerle ilgili pek çok sorun var. Hasebiyle bu türlü bir muahedeyi kazanmak son derece rekabetçi bir mutabakat. Yalnızca satış takımının değil, tüm şirketin yaptığı işten sahiden gurur duyuyoruz ve eserlerimiz, tek bir platform etrafında farklılaşma, cep telefonu, tablet ve masaüstünde görünme biçimi, bu finans kuruluşunun ticari müşterilerine yeni jenerasyon bir tecrübe sunabilme konusunda hakikaten ilerleme kaydediyor. Hazırlıklı konuşmamda da belirttiğim üzere, bu büyük finans kuruluşlarının birçoğu bizim üzere teknoloji sağlayıcılarına ayak uyduramadıklarını ve geliştirme ve mühendislik işlerini yapacak insanlara sahip olmanın maliyetinin onlar için çok fazla olduğunu fark ediyor. Bence bu, üst pazarda daha fazla fırsatın başlangıcı. Açıkçası, tüm paket için 20 milyar dolarlık bir bankayla daha anlaştık. Bunun içinde pek çok genişleme fırsatı var. Önümüzdeki yılın sonunda canlıya geçme konusunda dördüncü çeyrek için bir talih var, fakat projede biraz daha ilerlememiz gerekiyor. Bu çocuklar başkalarından biraz daha fazla vakit alıyor. Lakin grupla sahiden gurur duyuyorum. Elbette ’25’e katkıda bulunacak, fakat grupla ve yaptığımız işle hakikaten gurur duyuyoruz ve bu finans kuruluşuyla çalışmaktan nitekim heyecan duyuyoruz.
Alex Sklar: Pekâlâ. Olağanüstü bir renk ve şahane bir galibiyet. David, yalnızca senin için bir takip. Artan hür nakit akışı görünümünde, daha âlâ FAVÖK dönüşümünü sağlayan şeyin ne olduğu konusunda köprü kurmaya yardımcı olabilir misin? İleriye dönük olarak hür nakit akışı dönüşümünü düşünmek açısından bu yanlışsız bir başlangıç noktası mı?
David Mehok: Evet, Alex. Açıkçası, bu bizim odaklandığımız bir alan oldu. Ve geçen yıl bizim için bir dönüm noktası oldu. 2022’de yaklaşık 6,5 milyon dolar hür nakit akışı yarattık. Bu yıl, işletme sermayesi idaremiz hem borçlarımız hem de alacaklarımız açısından harika oldu. Biliyorsunuz ki biz yatırım harcamaları açısından hafif bir işletmeyiz ve yıl boyunca yatırımlarımızı çok makul bir biçimde yönettik. Ve tekrar, bu %60’lık oranın olumlu kıymetlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Şirket içinde olumlu karşılanıyor ve bunu 2024’e kadar ilerletmeye devam edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru BTIG’den Matt VanVliet’ten geliyor.
Matt VanVliet: İnovasyon Stüdyosu’nun bu çeyrekteki tüm kazanımların olmasa da birçoklarının anahtarı olduğundan bahsettiniz. Lakin bundan sonrasını merak ediyorum, artık bunu kullanan çok daha fazla müşteriniz var, bir dizi iş ortağınız da katkıda bulunuyor, bu kendi başına manalı bir gelir kaynağı mı? Yoksa bu, daha fazla toplam kullanıcı ve platformun daha fazla toplam kullanımını elde etmek için müşteriniz boyunca bir cins üst satış, çapraz satış yapmak için platformun bir öteki değerli bileşeni mi?
Jonathan Price: Matt, ben Jonathan. Her ikisi de. Yani bunun net yeni yararlarımızı etkilediğini açıkça görüyoruz. Ve açıkçası, mevcut müşterilerle, onlarla ve AbbVie tahlilleriyle daha derinlemesine etkileşim kurma fırsatı veriyor. Fakat gelir tesiri büyümeye başlıyor. Açıkçası, birkaç yıl evvel bu uygulamayı başlattığımızda 0’dan başlıyorduk ve artık bankalar ve son kullanıcıları bu uygulamaya kaydolduğunda bu ortaklarla kurduğumuz ekonomik münasebetten giderek daha fazla gelir elde etmeye başlıyoruz. Münasebetiyle vakit içinde daha manalı bir gelir katkısı olacak. Lakin bunun stratejik bedeli, gelir katkısının çok ötesine geçiyor. Ayrıyeten bu modelden elde ettiğimiz gelirin, bu modelde tamamı net gelir olan geçmiş iştiraklerden farklı olduğunu da belirtmekte yarar görüyorum. Münasebetiyle bu artan dolarların marj profili epeyce cazip. Hasebiyle, bunun gelir açısından çok kıymetli olması biraz vakit alacak, lakin bahsettiğim üzere, senaryoda bu çarkın dönmeye başladığını görmeye başlıyoruz ve bunun sadece stratejik pahası değil, birebir vakitte ilerideki gelir tesirleri konusunda da heyecanlıyız.
Matt VanVliet: Çok yardımcı oldu. Ve hem bu çeyrekte hem de son çeyreklerde imza atan en büyük müşterilere baktığınızda. İşlevselliğinizi eklemek için içeri girdiğinizde, sahiden onların kendi geliştirdikleri tüm fonksiyonları söküp değiştiriyor musunuz, yoksa bunlardan kimileri yalnızca önde oturuyor, katkı sağlıyor, bu yeni kuşak yetenekleri ekliyor, lakin içeri girip orada en temel engelleme ve çaba cinsini yapmak zorunda değilsiniz. Bu yüzden ayak izinin ne kadar büyük olduğunu ve bunların yanında gelecekteki satışların, çapraz satışların ne kadar olacağını merak ediyorum.
Matt Flake: Evet, Matt, daha evvel de bahsettiğim üzere banka büyüdükçe iş kolu için eser kararını verdikleri yer de büyüyor. Yani ticari bir eser için ticari bir karar verir, perakende bir eser için perakende bir karar verir. Bu çoklukla tam bir sökme ve değiştirme sürecidir zira müşterilerinizin başını birden fazla sistemle karıştıramazsınız. Ve şayet teslimatı gerçekleştirir ve düşündüğünüz hizmeti sağlarsanız – ki biz bunu sağlamak için çıtayı belirledik – genişleme fırsatı muazzamdır. Bence muahedeler ne kadar büyük olursa, onlara bir kar olarak bakmalısınız ve akabinde münasebet fiyatlandırması, perakende, küçük işletmeler olsun, potansiyel iki ila üç genişleme çıkarı daha var, bunların hepsi bizim için daha büyük fırsatlar. Fakat birebir vakitte bu mutabakatları kazanmak için sınıfının en güzeli özellik fonksiyonelliğini kazandığımızın da bir ispatı zira ticari müşterilerinizi vasatın altında bir esere taşımayacaksınız. Yani tüm bunlar bizim için büyük avantajlar. Hazırlıklı konuşmamda da söylediğim üzere, bu işin dayanıklılığı, ’24 ve ’25’i atlattığınızda, dışarıdaki bu fırsatlarla bizim için nitekim hoş bir biçimde hazırlanıyor ve şu anda işin bilhassa ticari tarafında olumlu bir formda rekabet ediyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Truist Securities’den Terry Deri’den geliyor.
Tanımlanamayan Analist: Ben Bobby, Terry için arıyorum. Birincisi, yalnızca yenilemelerle ilgili. Üçüncü çeyrekte pek bir şey olmadı, lakin yenilemeler ve genişletilmiş eserler açısından nasıl göründükleri hakkında konuşabilir misiniz? Kullanımı artırıyorlar mı, azaltıyorlar mı, vesaire? Ve sonra bir de takip edeceğim.
Matt Flake: Çapraz satış perspektifinden bakarsak, geçen yılın üçüncü çeyreğine nazaran yüzde 20’nin üzerinde bir artış kaydettik. Mayıs ayında büyük bir müşteri konferansı düzenledik ve bu da her vakit yeni eserler ve sunduğumuz teklifler konusunda heyecan yaratıyor. Tıpkı vakitte kontratları de uzatır. Hasebiyle dördüncü çeyreğin bizim için tarihi olarak sahiden büyük bir yenileme çeyreği olduğunu göreceksiniz. Ve yenilemelerde ekseriyetle daha fazla çapraz satış elde edersiniz. Bu nedenle bu yılki yenileme sayılarının, müşteri muvaffakiyet takımından ve yaptıklarından, ayrıyeten teslimat ve kullanılabilirlik takımlarından sahiden şad olduğumu düşünüyorum zira müşteriler bizimle yenilemek istiyorlar, değiştirmek istemiyorlar. Münasebetiyle bu yıl dördüncü çeyrekte bizim için sağlam bir yenileme sayısı göreceğinizi düşünüyorum. Açıkçası, yapılması gereken çok şey var. Bu kontratların birçoğu geliyor, biz de onlara bakıyoruz. Yani yenilemeler 1923 için çok âlâ görünüyor. Öngörü olarak, 24’ün de sağlam olacağını düşünüyorum. Ve bununla birlikte gelen çapraz satışlar, bu yenilemelerle birlikte çapraz satış tarafında bizim için epey büyük bir çeyrek olacak.
Tanımlanamayan Analist: Çok yardımcı oldunuz. Son 90 gün içinde satış döngülerinin uzunluğu, büyük mutabakatların kapanma oranları, genişleme, satışlar vb. ile ilgili rastgele bir değişiklik oldu mu?
Matt Flake: Teşekkürler Bobby. Kazanma oranları tüm yıl boyunca oldukları yerde, kaldıkları aralık civarında. Bu yüzden bu durumdan sahiden mutluyuz ve müşteri kazanma oranlarının, bilhassa de üst segmentteki kazanma oranlarının çok yeterli olduğunu düşünüyoruz. Sanırım %50’nin üzerindeler. Bu yüzden [anlaşılmaz] hakkında nitekim güzel hissediyorum.
Operatör: Bir sonraki soru Stifel’den Parker Lane’den geliyor.
Parker Lane: Matt, sana biraz kumaş hakkında soru sormak istiyorum. Kutunun dışında epey enteresan görünüyor. Bilhassa bu tahlille kimi hedeflediğinizi merak ediyorum, bu öncelikle peşinden gittiğiniz net yeni müşteriler mi olacak? Yoksa mevcut müşteri tabanınıza hitap edecek bir şey mi?
Matt Flake: Evet, bu soruya Jonathan yanıt verecek. İşi o yürütüyor ve bu husustaki çalışmaları o yaptı, bu yüzden bunu ona bırakacağım.
Jonathan Price: Evet. Parker, burada pazara açılmanın birinci evresini düşündüğümüzde, bankaların ve kredi birliklerinin sırf dijital bir kanalda düşük maliyetli mevduat toplama fırsatlarına nitekim odaklandığı bir dünyada gelen talepler aldık, çok sayıda gelen talep görüyoruz, bu heyecan verici ve bu, kimi net yeni kurumların Q2 Fabrics’in pazardaki lansmanının birinci etabının bir modülü olmasına yol açabilir. Fakat açıkçası, bizim için en yakın vadeli ve heyecan verici fırsatın kendi tabanımız içinde olduğunu düşünüyorum. Bunlar, güçlü münasebetlerimizin olduğu mevcut Q2 müşterilerimiz. Bu müşterilerin birçoklarında dijital bankacılık platformumuz hazır ve çalışır durumda. Hasebiyle bize nazaran en çok fırsat gördüğümüz ve bunun birinci basamağının geleceğini düşündüğümüz yer burası. Vakit içinde, talep ortamını ve bunun ne kadar sağlam olduğunu görmenin değişik olacağını düşünüyorum zira bu ortamın, mevduatlarının etrafındaki yönelim etrafında kalmak için burada olduğunu düşünüyoruz. Hasebiyle net yeni vakit içinde daha yaygın olabilir. Lakin yakın vadede, öncelikle mevcut müşteri tabanına odaklanmış durumdayız.
Parker Lane: Anlaşıldı. Tamam. Andy’den de enteresan bir duyuru geldi. Çok çok erken olduğunu biliyorum, şimdi tam üretime bile geçmedi. Lakin siz nasılsınız – ya da müşterileriniz ortasında üretken yapay zeka açısından ortaya koyduğunuz kimi planlar nasıl karşılandı? Ve para kazanmayı düşünmek için çok mu erken? Ya da bundan nasıl para kazanacağınıza dair bir çerçeveniz var mı?
Kirk Coleman: Selam Parker, ben Kirk. Ben alayım. Evet, para kazanma konusunda biraz erken. Yeniden de size söyleyebileceğimiz şey, bunun için oluşturduğumuz birtakım canlı kodların demosunu yaparken müşterilerimizden hakikaten sıcak bir karşılama aldığımızdır. Bunun uzun müddettir üretimde olan varlıklarımız üzerine ve onlarla inşa edildiğini unutmamalıyız. Andy’yi hakikaten münasebet fiyatlandırma aracımızın içinde düşünürsek ve artık bu bilgi modelini gelişmiş üretken yapay zeka yetenekleriyle kullanırsak, bunu sahip olduğumuz kıymetli ölçüde datayla birleştirirsek – bu – bunlar bankaya hazır, test edilmiş tahlillerdir, değil mi? Tüm güvenlik ve uyumluluğu sağlıyorlar ve zile karşılık veriyorlar. Açıkçası, Lider Biden’ın dünkü kararnamesinde bahsettiği pek çok husus. Yani bu biçimde durumumuz hakkında güzel hissediyoruz. Bunu geçen hafta Austin’de bizimle birlikte olan 125 kişilik büyük bir bankacı kümesine gösterdik. Bugün işlerini zorlaştıran gerçek ve pratik meselelere değindiğimiz için çok olumlu yansılar aldık. Bunun uygun bir örneği, ticari bankacıların yapmak zorunda oldukları idari vazifelerin ölçüsünü azaltarak onları nasıl daha üretken hale getirebileceğimizdir; ticari bankacıların gününün %40 ila %60’ı tekrar eden idari işlerle geçmektedir. Yani bu bizim için bir başlangıç noktası. Odadakilerin bunun nereye varabileceğine dair pek çok farklı fikirleri olduğunu söyleyebilirim. Öncelikle bu birinci beta kademesine odaklanmamız gerekiyor. Bunun için kaydolan çok sayıda müşterimiz var. Ve 24’ün birinci çeyreğine girerken sizleri neler yaptığımızdan haberdar edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki sorunuz RBC’den Matthew Roswell’den geliyor.
Matthew Roswell: Ben Dan Perlin ismine Matt Roswell. Hoş bir çeyrek geçirdiğiniz için tebrikler. Birkaç sorum olacak. Birinci olarak, biraz süreç gelirlerinden bahsedebilir miyiz? Açıkçası makro ortamdan kaynaklanan bir baskı var. Buradaki fatura ödeme baskısından ve Helix müşterileriyle bağlı süreçler üzerinde hala baskı olup olmadığından bahsetmenin bir sakıncası var mı?
David Mehok: Evet, elbette Matt. Bir yıldan biraz daha uzun bir mühlet evvel gördüğümüz kimi baskılar hakkında konuşmaya başladık. Ve bu devam ediyor ve biz bunun birçoklarının seküler kaynaklı olduğuna inanıyoruz. Gördüğümüz şey, hacimlerin genel olarak epey değerli ölçüde yavaşladığıdır. Biz 2022’ye girerken orta tek haneli büyüme göreceğimizi kestirim ediyorduk ve aslında biraz daraldı ve bu eğilimin 2023 boyunca devam ettiğini gördük. Ve bunun büyük bir kısmı harcamaların konsolidasyonundan kaynaklanıyor. Fatura ödemek için klâsik fatura ödeme metotlarının dışında üçüncü taraflar ve fintech’ler kullanılıyor. Yani tekrar, bunlar baskı altında olduğunu gördüğümüz makro etkenlerden kimileri. Ve Helix tarafında, fintech’ler üzerinde daha geniş bir tesir olduğu açıktır. Ve biz de bunu Helix işimizde açıkça hissettik. Finansal olarak istikrarlı olan büyük fintech’lerin çok yüksek bir konsantrasyonuna sahibiz. Bizimle kusursuz işler yapıyorlar. Orada şahane işlerimiz var. Lakin onlardan gelen toplam süreçlerin düştüğünü gördük. Bu da hem işlemsel hem de öteki, hizmetler ve başka kategorilerimize dahil olan bir geçiş işimiz var. Yani Helix işi üzerinde bu baskıyı göreceğiniz iki alan bunlar.
Matthew Roswell: Tamam. Abonelik gelirinin artmasıyla birlikte gelir dağılımında hoş bir değişim oldu, lakin bu eserlerden mi yoksa bankaların lisans muahedesi yerine abonelik mutabakatı yapmaya daha istekli olmalarından mı kaynaklanıyor? Yoksa hepiniz faal olarak bankaları bu tarafta mi zorluyorsunuz?
David Mehok: Hayır, Matt. Abonelik bizim için sahiden temel tahlil. Yani bu bizim platform tahlilimiz. Tabiatı gereği yineleniyor. Bu muahedeler çoklukla yaklaşık 5,5 yıl sürüyor. Ve bu mutabakatların temeli ekseriyetle aboneliğin kendisi olacak. Yani bu üçü ortasında en yüksek marjlı işimiz bu ve açıkçası büyük bir farkla bu. Ve burada gördüğümüz karışıklık, platform işinde yahut bahsettiğimiz dijital bankacılıkta gördüğümüz tüm gücün, başka iki gelir kategorisinde gördüğümüz birtakım baskılarla birleşmesinden kaynaklanıyor. Hasebiyle bu ikisi birleştiğinde bir karışım ortaya çıkıyor. Bu da bize daha uygun bir görünürlük sağlıyor ve açıkçası daha yüksek kâr elde etmemizi sağlıyor.
Matthew Roswell: Tamam. Son sorum da bahsettiğiniz üzere nakit dönüşümünün hoş bir biçimde artmış olması. Bundan sonra özgür nakit akışını nereye yönlendirmeyi düşünüyorsunuz?
David Mehok: Evet. Sermaye tahsisi açısından bizim için çeşitli seçenekler var. Bu, çok keskin ve dengeli bir halde odaklandığımız bir bahis. Açıkçası yalnızca önümüzdeki yıla değil, önümüzdeki 3 yıla da bakıyoruz. 2025 ve 2026’da vadesi gelecek olan ve hizmet verdiğimiz borçlarımız var. Ve açıkçası, şayet piyasa müsaade verirse, yolun aşağısında öteki fırsatlar da olabilir, bunun bir mühlet için düşüneceğimiz bir şey olmayacağını söyleyebilirim. Lakin bugün burada otururken, bu nakdi kimi durumlarda işimize geri döndürmek için kullanacağız ve ayrıyeten borcumuz üzerinde çalışmaya devam edeceğiz. Ve ’25 ve ’26 yıllarına baktığınızda, bunu daha evvel de kamuoyuna açıkladık, bilançomuzdaki nakitle ve üreteceğimiz nakitle bu borcu ödeme ve emekli etme kabiliyetine sahip olduğumuzu düşünüyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Citi Küresel Markets’ten Andrew Schmidt’ten geliyor.
Andrew Schmidt: Geç katıldım, bu nedenle sorularım yanıtlandıysa özür dilerim. Fakat çapraz satış hareketini biraz irdeleyebilir misiniz diye merak ediyordum. Mevcut tabana geri dönme fırsatı hakkında konuşun. Açıkçası, bu sizin bir müddettir yaptığınız bir şey. Lakin merak ediyorum, eserlerin genişlemesi ve öbür şeyler göz önüne alındığında, çapraz satış perspektifinden fırsat devam ediyor mu?
Matt Flake: Evet. Teşekkürler Andrew. Ve bu hiç sorulmadı. Bence bunun birden fazla kolu var. Dijital bankacılıkta 5 milyar doların üzerinde varlığa sahip 80 müşterimizi düşünürseniz, bunların birden fazla sadece ticari yahut perakende kullanıyor ve tam paketi kullanmıyor olabilirler, yalnızca küçük işletmeleri kullanıyor olabilirler. Münasebetiyle burada öteki bir Tier 1 muahedesini çapraz satmak için pek çok fırsat var. Başka bir mevzu da yol haritası ve ortaya koyduğumuz yenilikler, yapay zekadan bahsettik, kumaştan bahsettik. Lakin bizim için en değerli çapraz satış eserleri güvenlik tahlilleri, Centric tahlillerimiz güneş gücü, başka yapay zeka odaklı tahlillerimiz, hesap açma, inovasyon stüdyoları. Yani bizimle ferdî küçük işletme ve kurumsal bankacılık yapıyor olsanız bile çapraz satış yapabileceğimiz çok sayıda eserimiz var. Yani bizim için fırsat, müşteri muvaffakiyet grubunun gidip müşterilerimizle stratejik bir duruş oluşturması ve nereye gitmek istediklerini bulmasıyla ilgili. Ve mevduat toplamak, kredi sıkıntılarını çözmek, bağları fiyatlandırmak, datalarını teminat altına almak, tüm bunlar bizim sahip olduğumuz tahliller olsun, neredeyse çıktığımız bir tahlilimiz var. Bu nedenle bizim için, daha evvel de belirttiğiniz üzere, çapraz satış ve yenilemelerde nitekim güçlü bir dördüncü çeyrek göreceğinizi düşünüyorum. Ayrıyeten bunlar yeni mutabakatlara da ekleniyor. Münasebetiyle ASP’ler yıldan yıla %35 oranında artmaya devam ediyor. Yani tüm bunlar çapraz satışa katkıda bulunuyor, lakin birebir vakitte bizim için karlı bir iş ve yapışkan ve farklılaştırılmış. Münasebetiyle eser açısından geldiğimiz nokta, eserlerimizin olgunluğu, müşterilerin bu eserlere sahip olduklarında yaşadıkları tecrübe ve bunları dünya standartlarında sunma ve destekleme maharetimiz konusunda kendimi nitekim düzgün hissediyorum.
Andrew Schmidt: Çok yardımcı oldu. Ve tahminen de eser süratiyle ilgili bir sonraki soruma geçebiliriz. Teknoloji hakkında bir konuşma yapmıştık – birkaç ay evvel teknoloji yığını ve orada yaptığınız şeyler hakkında nitekim yeterli bir konuşmaydı. Lakin bu, yeni eserleri daha süratli bir formda piyasaya sürebilmek için eser suratını ne ölçüde etkiliyor? Yalnızca soruyorum zira açıkçası, dışarıdan bakıldığında eser suratı biraz artmış üzere görünüyor. Tahminen bu olağan bir durumdur, lakin sizin bakış açınızı almak isterim, yalnızca eser sınırı suratı ve bunun üzere şeyler.
Matt Flake: Evet. Demek istediğim, eser için sahiden üç kaldıraç var. Dünyada neler olup bittiği, yapay zeka ya da inovatif şeyler olabilir, olabilirdi. Kullanıcı tecrübesi olabilir, bu çeşit şeyler. Bir de Bank of America, Wells Chase üzere şirketlerin sunduğu şeyler var. Bunlar eklemeniz gereken özellik işlevleri. Bir de müşterinin sahip olduğu işletmenin işletme verimliliği var. Bunları birleştirmeye ve önceliklerin neler olduğunu bulmaya çalışıyoruz. Kirk’ün bahsettiği üzere, birkaç hafta evvel burada Austin’de 125 müşterimiz vardı, ayrıyeten çözmeye çalıştıkları sıkıntıları paylaştıkları 1.000 kişilik bir müşteri konferansımız vardı. Sıkıntılara aşık olmaya ve bu problemleri çözmek için müşterilerimizle birlikte tahliller üretmeye çalışıyoruz. Hasebiyle felsefi olarak teknolojiyi daha süratli sunmak kritik kıymet taşıyor. İnovasyon stüdyosuna bakarsanız, üçüncü taraf bir eseri bizim kadar süratli bir halde ortama sunan kimse yok. Platformumuz üzerinde geliştirme yapan ve bunu entegre eden Q2 dışında 1.400 geliştiricimiz var ve sanırım en az 150 ortağımız sisteme katılıyor. Münasebetiyle, açık olma, müşterilerimizi dinleme ve sıkıntıları onlarla birlikte çözme marifetimizin bizim için bir farklılaştırıcı olduğunu görmeye devam ediyoruz ve bunu yapmaya devam edeceğiz.
Operatör: Şu anda diğer sorunuz bulunmamaktadır. Bugünkü konferans görüşmesi sona ermiştir ve artık ilişkiyi kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.